文档介绍：金融监管次贷危机引发的金融监管改革与启示朱志强杨红员尹恕好K中国人民银行天津分行天津市!$$$I$L摘要:次贷危机引发了金融监管的进一步改革,本文对美国的金融监管改革方案和6E金融稳定论坛的多项金融监管改革措施进行了整理,并对未来金融监管的发展方向进行了分析,提出了有关建议。关键词:次贷危机;金融监管;体制改革中图分类号:A"!$F!文献标识码:G文章编号:%$$HI!J#K#$$"L$"H$$!"H$I(次贷危机发生以来,以美国为首的西方各国联邦按揭监管委员会&’()*+*,-(.*./+).’/0’12)采取了一系列挽救措施,.’/,&-0,以制定按揭中介机构准入规则和行改革。先是美国财政部部长保尔森!月!%日正按揭规则;分清联邦及州的按揭监管分工。《》()式公布长达#%"页的监管改革蓝图,提出了一三是强化总统金融市场工作组456的监系列监管改革建议,以减少监管机构,提高监管效管及金融政策协调机制。率,降低监管成本,促使监管体系结构更加现代(二)以监管机构的部分整合为中期措施(化。接着在近期举行的七国集团金融稳定论坛会一是将货币监管局-,’7)9,0’1:)(’;;,(’7)(议上,也提出了多项加强监管改革的措施。美国)9,0<((,/8=,-00与储蓄机构监管局-,’7)同时也在酝酿另外一份提案。综合来看,金融稳>9(.7)?<:,(***@.3.’/,->?合并,并在两年内将联邦储定和风险管理成为此次加强监管的核心内容。蓄机构监管规章转变为国民银行监管规章;二是一、美国财政部公布的金融监管改革计划重新划分对州立银行的监管,由联储局及联邦存()美国财政部部长保尔森公布的《监管改革蓝款保险公司ABC0同时监管改为一个机构统一图》,采用减少监管机构,提高监管效率,降低监管监管;三是将对保险机构的监管升级,设立联邦保成本,促使监管体系结构更加现代化的措施,加强险监管机构,建立类似银行业的联邦和州双重注对金融稳定、金融风险管理、金融经营行为等方面册制度,取代目前仅由州监管保险业的做法,并制的监管。定联邦保险监管规章;四是将证券交易委员会()()(一)以授权和加强协调为近期措施?D0和商品期货交易委员会0A>0合并;五是一是授予美联储更多知情权、审查权。授予对支付结算系统进行监管,由联储局负责,并制定美联储可以向所有借入应急流动资金的金融体系联邦监管规章。参与者(包括商业银行和非商业银行)索取更多信(三)以监管机构的全面整合为远期措施息或进行实地审查的权利,评估金融机构的流动美国现有E家监管机构,分别是:货币监理署()()性以及有关活动对整体金融稳定的影响。-00、美国联邦储备体系ADB、联邦存款保险()()二是成立针对按揭中介机构的监管机构,即公司ABC0、储蓄机构监管署->?、国家信用社!"华北金融#$$"年第"期金融监管()()管理局&’()、商品期货交易委员会’*+’和和资本充足率的执行,并提高前瞻性,特别是对表()证券交易委员会,-’,分别监管商业银行、储蓄外业务;>),-B委员会将进一步发布包括集团风机构、投资银行以及其它金融机构等。方案建议险管理、加强压力测试、管理表外业务、!家,分别负品以及杠杆产品的指引。市场参与者必须立即行责金融稳定、金融风险和金融行为:一是保