文档介绍：课程内容单项贷款风险贷款组合与集中风险单项贷款的信用风险研究单项贷款信用风险的重要性:当需要正确确定贷款价格或债券价值时当要确定一个恰当的贷款限额或确定同某人进行交易时所面临的损失风险时贷款的种类(商业银行)工商业贷款 短期和长期;小额信贷和大额贷款 辛迪加贷款(Syndicatedloan) 担保贷款(securedloan)(资产抵押贷款)——贷款人享有优先留置权或求偿权 无担保贷款(unsecuredloan)——贷款人只对借款人的资产享有一般求偿权贷款的种类工商业贷款(续) 固定利率与浮动利率(期限较长的贷款更有可能采用浮动利率合约) 即期贷款(spotloan)和贷款承诺(mitment,信用额度) mercialpaper):无担保的短期融资工具 ; ,从而使工商贷款市场常常只面对一些规模小、风险大的借款者;贷款的种类房地产贷款 抵押贷款和循环家庭衡平贷款 在利率较低时,借款人宁愿选择固定利率贷款,而不愿选择浮动利率贷款,因此,浮动利率和固定利率抵押贷款的相对比重在利率周期内会有很大的不同。 期限一般很长 房屋价格波动可能使价格降到贷款余额之下,导致违约风险急剧上升。贷款的种类个人(消费)贷款 非循环消费贷款:汽车贷款、定期消费贷款、活动房屋贷款 循环贷款(revolvingloan)(信用卡贷款):借款人在贷款合约有效期内按不超过某一最高限额的条件取款和还款。,,还款额为产品的价格减去一笔固定的折扣费用(%)。。,同时,信用卡要从商家的银行和发卡银行收取固定的交易处理费用。。(%)之后将还款转入信用卡。这样,。。,或者是至少偿还一笔最低限额的款项后,等到将来偿还企业的款项。应付款还款贷款的种类其他贷款 农业贷款,其他银行贷款,非银行金融机构贷款,经纪商保证金贷款、政府贷款、外国银行贷款和主权政府贷款等 非银行金融机构贷款,如提供给投资银行的可赎回贷款,即允许贷款人(如银行)在合约有效期内的任何时间要求对方还款。贷款合约的承诺收益影响因素:贷款利率与贷款相关的所有费用贷款的信用风险溢价贷款的抵押担保其他非价格条件(尤其是补偿余额和准备金要求)贷款合约的承诺收益 ——贷款的信用风险溢价假设某金融机构提供一笔100万元的一年期即期贷款,贷款利率计算如下: 贷款基础利率(BR)=12%+信用风险溢价或差价(m)=2%BR+m=14%