文档介绍：流动资产:指企业可以在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。特点: 流动性大,周期短。表现形式:1、货币资金(现金、银行存款) 2、应收及预付款(应收票据、应收帐款、预付帐款) 3、存货(原材料、器材、在产品、产成品) 4、短期投资(短期债券)第一节、现金管理一、现金管理1、现金概念:指企业在再生产过程中由于种种原因而持有的、停留在货币形态的资金。2、持有现金的动机: (1)交易动机:即为了应付日常营业的需要而保持现金。(2)预防动机:指为应付意外事件而保持现金。(3)投资动机:抓住适当的投资机会。3、现金管理的目的:保证企业生产经营所需, 并尽可能减少闲置现金。4、现金管理的内容:(1)现金预算:根据企业生产经营的全面预算。(2)现金流量:包括现金流入量和现金流出量。(3)现金余额:预算期中可用现金数减去现金流出量。5、现金持有成本(1)机会成本:因持有一定数量的现金而丧失的再投资收益。(2)转换成本:现金与有价证券互换时付出的交易费用。(3)管理成本:因持有现金而发生的管理费用。(4)短缺成本:因现金持有量不足而又无法及时通过有价证券的变现等方式加以补充而给企业造成的损失。第一节、现金管理1、存货模式总成本(TC)机会成本短缺成本最佳现金持有量(Q*)现金持有量(Q)成本O二、现金持有量的确定转换成本设:TC—总成本T—一定时期现金总需要量Q—最佳现金持有量b—每次转换的固定成本i—有价证券利率总成本=机会成本+转换成本=平均现金余额×利率+转换次数×每次转换成本2、随机模式(满意区间)HLZ0时间现金持有量t1t2t1时,买进(H-Z)数量的有价证券t2时,出售(Z-L)数量的有价证券二、现金持有量的确定Z—最佳现金余额b—每次转换成本δ—现金余额变化的标准差i—有价证券年利率二、现金持有量的确定其公式为:3、成本分析模式(1)测算各备选方案的有关成本数值。(2)计算各方案的总成本。(3)选出总成本最低时的现金持有量。4、现金周转模式5、因素分析模式现金余额=上年合理余额*(1+本年销售增长率)二、现金持有量的确定1、加速收款(1)正确选择结算方式(2)使用现金折扣(3)出台优惠措施,预收货款(4)集中银行法、实行锁箱系统(5)金额大时可直接派人收款或借助催帐中心2、控制现金支出(1)充分利用对方的信用条件(2)选用远期票据结算方式(3)运用“浮游量”(4)工资支出模式(5)与银行签订透支协议三、现金日常管理四、有价证券管理1、有价证券投资的原因(1)作为现金的替代品(2)短期投资2、投资时需考虑的因素(1)违约风险(2)利息率风险(3)购买力风险(4)流动性风险(5)证券报酬