文档介绍：补充:外汇的定义及构成一般定义:以外币表示的、用于国际间结算的支付手段。IMF的定义:外汇是货币行政当局以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可使用的债权外汇包括外币(包括钞票、铸币)、外币有价证券(公债、国债、债券、股票、息票)、外币支付凭证(票据、银行存款凭证、邮政储蓄)和其他外汇资金外汇必须是可兑换的、普遍接受的。1世界上主要外汇外汇名称发行国(地区)发行机构符号代码美元美国联邦储备银行$USD欧元欧盟欧洲中央银行€EUR英镑英国英格兰银行￡GBP日元日本日本银行￥JPY瑞士法郎瑞士瑞士国家银行CHFCHF加元加拿大加拿大银行$CAD2二、外汇市场的构成1、外汇市场的参与者外汇银行:又叫外汇指定银行,是指经过本国中央银行批准,可以经营外汇业务的商业银行或其他金融机构。他们在外汇供应者和外汇使用者之间起媒介作用。客户:与外汇银行有外汇交易关系的公司和个人,是外汇的最终使用者和供应者。3外汇市场的参与者(续)中央银行:各国的中央银行。它在一国总的外汇供求失衡时,运用国家外汇储备,承担维持本国货币金融稳定的职责。外汇经纪商:介于外汇银行之间、外汇银行和其他外汇市场参加者之间,进行联系,接洽外汇买卖,从中赚取佣金的经纪人公司或个人。外汇银行通过他们平衡银行内部外汇的流入和流出。42、外汇市场交易的三个层次外汇银行与客户之间的外汇交易外汇银行同业间的外汇交易外汇头寸不平衡承担外汇风险——“轧平”头寸——多头抛出,空头补进外汇银行与中央银行之间的外汇交易中央银行的货币政策目标——币值稳定。若某种外币兑换本币的汇率小于期望值,中央银行从外汇银行购入该种外币,从而增加该外币需求量,使汇率上升;相反,则反之操作。5外汇市场交易的三个层次中央银行外汇银行外汇银行进口商出口商出口商进口商外汇经纪人ⅠⅢⅡⅠ6三、外汇买卖的价格——汇率1、汇率的标价方法直接标价法(应付标价法):是以一定单位(如1或100)外国货币作为标准,折算成一定数额本国货币,也就是以本国货币来表示外国货币的价格。用直接标价法表示的汇率称为外国货币汇率。间接标价法(应收标价法):是以一定单位(如1或100)本国货币作为标准,折算成一定数额外国货币,也就是以外国货币来表示本国货币的价格。用间接标价法表示的汇率称为本国货币汇率。由于使用****惯等方面的原因,国际外汇市场上兑美元汇率使用间接标价法的主要有英镑、欧元、澳元和新西兰元等,、汇率的分类按汇率制定方法划分:基本汇率和套算汇率一般总是选定某种主要货币,也就是可以自由兑换,可以用作国际支付手段,在本国国际收支中使用最多,在本国外汇储备中所占比重最大的那种关键货币,根据本国货币同它的实际价值对比,制定出对它的汇率,这就是基本汇率。从已知的两种货币汇率,套算出第三种货币汇率,这一汇率就是套算汇率。8(2)买入汇率(买价)和卖出汇率(卖价)按银行买卖外汇划分:买入汇率是指银行向客户买入外汇时使用的汇率,它表示银行买入一定单位外国货币应支付给客户的本国货币数额。卖出汇率是指银行向客户卖出外汇时使用的汇率,它表示银行卖出一定单位外国货币向客户收取的本国货币数额。采用直接标价法时,外币折合本币数较少的那个汇率是买价,外币折合本币数较多的那个汇率是卖价。采用间接标价法时,本币折合外币数较少的那个汇率是卖价,本币折合外币数较多的那个汇率是买价。银行买卖外汇采用贱买贵卖原则,买价与卖价的差额就是银行的兑换收益。9(3)即期汇率和远期汇率按外汇买卖交割期限划分:即期汇率,也称现汇汇率,是指买卖外汇在成交的当天或两个营业日内办理交割的汇率。远期汇率,也称期汇汇率,是指买卖外汇在成交时先签订合约,约定在未来某一时间办理交割的汇率。远期汇率与即期汇率相比,其差额称为远期差价。10