文档介绍：湖州富得利木业股份有限公司公开转让说明书湖州富得利木业股份有限公司公开转让说明书主办券商二〇一四年九月湖州富得利木业股份有限公司公开转让说明书 1-1-1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、全国中小企业股份转让系统有限责任公司(以下简称“全国股份转让系统公司”)对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。湖州富得利木业股份有限公司公开转让说明书 1-1-2 重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列风险和重大事项: (一)销售渠道依赖经销商的风险公司产品主要通过经销商渠道进行销售,报告期内经销商销售额占公司主营业务收入超过70%。虽然公司与各地经销商,尤其是重要地区的大经销商建立了长期良好的合作关系,但是在某些特定情况下,公司无法阻止经销商改换其他品牌或停止与公司合作。如果公司失去例如武汉、哈尔滨、长沙等重要地区的经销商,而培养新的经销商渠道需要较长时间,那么在短期内公司销售收入将受到不利的影响。(二)行业竞争加剧的风险我国的强化地板行业是充分竞争的行业,生产厂家众多,生产工艺和流程较为透明和标准化,进入门槛较低。同时,行业领先品牌如“德尔”、“圣象”、“菲林格尔”等拥有较高的品牌知名度和市场占有率。虽然公司“富得利”品牌地板具有较高的市场认可度,但是如果不能通过持续的产品创新、渠道拓展等方式提高市场占有率,那么将在高端市场受到行业领先者的冲击,在中低端市场遭遇中小厂家的价格战,对公司生存环境造成不利影响。(三)公司治理风险公司实际控制人孟荣富、洪美琴夫妇直接持有公司68%的股份,并通过浙江富得利控制公司8%的股份,合计控制公司76%的股份。同时,公司董事孟林火、洪亮与实际控制人有亲属关系。若公司实际控制人利用其表决权以及对董事会的影响力对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制,可能会破坏公司的治理结构,对公司经营以及其他股东利益造成不利影响。(四)公司快速扩张导致的管理风险报告期内,公司业务发展迅速,2014年1-7月公司主营业务收入1, 万元,较2013年同期增长11%,%, %。公司经营规模迅速扩大的同时,对管理体系、人员素质的要求不断提高,需要公司管理层在提高自身管理能力的同时及时调整现有组织模湖州富得利木业股份有限公司公开转让说明书 1-1-3 式和管理模式,同时引进高水平人才以满足需求。如果公司管理水平未能及时跟进,将在一定程度上阻碍公司进一步发展。(五)品牌管理风险强化复合地板产品外观上大同小异,难以对产品质量进行区分。消费者对地板的选择很大程度上取决于品牌知名度。“富得利”品牌建立了良好的市场认可度和产品美誉度,公司凭借“富得利”品牌优势提高了产品的附加值,很大程度上支撑并加速了公司的发展,但同时也使得公司业绩对品牌依赖度较大。虽然, 公司签订了《商标授权使用合同》,约定在公司存续期内,浙江富得利将商标“富得利”无偿给公司使用,但如果公司未来不能很好的发展新品牌“都市空间”, 衍生产品线、挖掘新的增长点,那么将对公司未来业绩产生不利影响。(六)存货增加及价值变动的风险 2014年7月31日公司存货规模与结构与2013年末相差不大。2013年末公司库存商品大幅增加,,,另一方面是由于公司经营规模扩大所致。虽然目前公司产品流转速度较快,但是如果未来备货政策制定不当或者产品花色不能满足市场变化的需求,将有可能导致公司产品滞销,从而导致存货跌价,对公司盈利水平造成影响,同时也会使公司现金流状况变差, 对于处于快速发展阶段的本公司来说较为不利。(七)经营活动现金流与净利润不匹配报告期内经营活动现金流量净额与净利润不匹配,具体情况如下:单位:元项目 2014年1-7月 2013年度 2012年度经营活动产生的现金流量净额-1,882, 5,379, -11,904, 净利润-2,940, 678, 401, 公司2014年1-,主要系折旧摊销等非