文档介绍：商业银行理财产品的法律分析与法律风险防范1说明商业银行理财产品的法律结构多样,问题复杂,政策性强。课件请勿外传。讲座交流内容不构成任何法律意见或建议。仅代表个人意见,不代表任何机构的观点。2主要内容商业银行理财产品类别商业银行理财产品的发展趋势银信合作银行理财产品的法律结构与法律关系与资金信托对接的银行理财产品与资产信托对接的银行理财产品非银信合作银行理财产品的法律结构与法律关系银行理财产品投资者保护与法律风险防范(风险揭示与信息披露)银行理财产品法律环境及监管政策的争议问题3一、商业银行理财产品种类(一),自行管理,独担风险。与一般性的业务咨询活动和居间如何区别?对客户进行分层签署《财务顾问合同》,主要属于综合理财服务。4一、商业银行理财产品种类(二),应当是附加条件的保证收益(理财计划期限调整、币种转换)。5一、商业银行理财产品种类(二),不保收益。,也不保证收益。6一、商业银行理财产品种类(三),将理财产品募集的资金投资于债权类资产。(1)债券类理财产品理财产品募集的资金投资于债券。(2)信贷资产类理财产品理财产品募集的资金投资于存量或增量信贷资产(含票据资产)。(3)应收账款类理财产品理财产品的募集资金投资于企业的应收账款。7一、商业银行理财产品种类(三)、股票、股权和股权收益益权。★股权收益权的法律性质目前,股权收益权内涵无明确法律规定。股权收益权属于合同上的债权,其内涵取决于合同的约定。8一、商业银行理财产品种类(三)★股权类理财产品的投资者范围理财资金不得投资于境内公开交易的股票或相关的证券投资基金,不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份,商业银行通过私人银行服务满足高资产净值客户的投资需求此限。(银监发[2009]65号)银信合作产品投资于权益类金融产品,银行理财产品的投资者应符合合格投资者标准。(银监发[2009]111号)2010年8月10日银监发[2010年]72号规定,“投资类银信理财业务,其资金原则上不得投资于非上市公司股权”,是否适用于高资产净值客户和私人银行客户?满足《信托公司集合资金信托计划管理办法》第六条确定的合格投资者标准是否即为高资产净值客户?“家庭金融总资产100万”or“家庭金融净资产100万”?9一、商业银行理财产品种类(三)按照投资标的不同进行的分类3.***投资类理财产品理财产品所募资金投资于特殊的实物或非实物商品的理财产品。投资者可要求以货币形式兑付理财产品本金与收益,也可选择所投资的***资产来兑付理财产品本金与收益。、股权类资产、资本市场或其他实物或非实物商品的理财产品。(调期、期权),挂钩国际金融市场标的(利率、汇率、指数、股票、商品),理财产品投资者的收益主要取决于产品所挂钩标的在未来的走势。10