文档介绍：北京化工大学
硕士学位论文
公允价值计量属性的价值相关性研究
姓名:刘旸
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:郑庆华
20100608
公允价值计量属性的价值相关性研究摘要定者的初衷是通过引入公允价值增强会计信息的价值相关性,有利于投资基础,并对国内外学者的相关文献进行分析总结,以建立本研究的理论基我国于年颁布新企业会计准则,并广泛引入公允价值。准则制者做出合理的经济决策。但公允价值是否真的适合我国国情,又是否真的提高了财务数据的价值相关性疚囊怨始壑滴Q芯慷韵螅ü抵し法研究公允价值的使用是否具有增量的价值相关性。本文首先介绍了公允价值和价值相关性的概念内涵以及产生的理论石。其次选取金融保险行业实施新企业会计准则之后的财务数据,构建价格模型和收益模型,运用臣迫砑谢毓檠芯浚⒍越峁蟹析。最后得出结论,对公允价值的广泛引入和合理运用提出相应建议。本文选取沪深两市金融保险行业上市公司为样本,手工摘取报表数据,并进行描述性统计和回归分析对价格模型和收益模型进行了检验。检验结果表明在金融保险行业运用公允价值计量属性之后,资产和负债的期末公允价值计量以及公允价值变动损益都对公司股票的价格和市场收益率都有显著的增量解释能力,都能够提供更相关的会计信息;也说明了准则制定者引入公允价值计量属性是符合我国国情的,可以在一定程度上消除准则制定者的顾虑,也可以推动公允价值在我国的合理运用。关键词:公允价值,价值相关性,实证研究
眦甒,’,..:瑃,,.,瑆,摘要
篎珽..鹊瑃琭,琤疭,’.,甀疭’琕北京化工大学硕上学位论文
日期:逸蹲洫址作者签名:而麴亟逊:喝矬:阂任何其他个人或集体己经发表或撰写过的作品成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声学位论文作者完全了解北京化工大学有关保留和使用学位论文的化工大学。学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件权书。非保密论文注释:本学位论文不属于保密范围,适用本授权书。北京化工大学位论文原创性声明本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不含明的法律结果由本人承担。作者签名:日期:关于论文使用授权的说明规定,即:研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属北京和磁盘,允许学位论文被查阅和借阅;学校可以公布学位论文的全部或部分内容,可以允许采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编学位论文。保密论文注释:本学位论文属于保密范围,在』杲饷芎笫视帽臼导师签名:期:
第一章绪论研究背景公允价值是指资产和负债按照在公平交易中,熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。而历史成本又称原始成本或实际成本,是指以取得资产时实际发生的成本作为资产的入账价值。历史成本计量属性由于其真实性和可验证性,一直是最主要的会计计量属性之一。但是世纪年代以来,由于布雷顿森林体系崩溃,国际金融市场发生了巨大的变化,致使大量衍生金融工具产生,人们开始日益关乏相关性和及时性受到人们的诟病。同时,人们发现历史成本过度关注历史的成本和利润,而忽视未来的现金流量和价值。而公允价值计量属性恰恰既要计量资产和负债的反映企业的经营能力、偿债能力以及财务风险,可以更加合理的反映企业的真实收但公允价值计量属性也存在一定的难题,其应用也受到一定限制,各方对公允价登首次提出以历史成本计量属性为基础的财务报告对防范风险和化解金融风险于事无补,应当以公允价值作为金融工具的计量属性【俊6媪偃缃竦慕鹑谖;始值又遭到大家的质疑和谴责。一些银行家、金融家将矛头指向金融工具的公允价值计金融工具的价值。由于交易价格下跌,提取高额的减值准备,给投资者带来惊慌,使他们恐慌性抛售,这样使价格继续下跌,要进一步加大减值准备的计提,如此带来一动,并把它真实公允的反映出来,能够使投资者更加认清真相,是金融危机的减震器。由此可知公允价值是近十几年来,会计领域一个极富挑战性的热点和难点问题。无论是国际会计委员会还是美国财务会计准则委员会,从来没有放松过对公允价值的研究。美国在年抡椒⒉剂嗣拦莆窕峒谱荚虻号,把公允价值定义为在有秩序的交易中出售一项资产或转移一项负债时,市场参与者在计量日支付的价在我国,公允价值计量属性的使用经过了拓先用后弃,禁而又用亩喔鼋锥巍年的债务重组准则是公允价值在我国会计准则中的最早运用,同年颁布的《投资》注衍生金融工具等的确认与计量。而历史成本由于对资产重估的否定以及会计信息缺的公允价值,还要计量公允价值变动给利润表带来的利得和损失,这样可以更加准确益和财务状况。值的争论一刻也没有停息过。年拢拦と灰孜被嶂飨聿榈隆·布雷量,他们认为在市场大跌和市场定价功能缺失的情况下,公允价值无法客观的反映出种恶性