文档介绍：西南大学
硕士学位论文
我国上市公司信息披露与监管中存在的主要问题及其治理对策
姓名:周逊美
申请学位级别:硕士
专业:政治经济学
指导教师:欧文福
20090401
我国上市存在的主摘要政治经济学专业硕士研究生周逊美指导教师欧文福教授我国证券市场建立是为完善我国的资本市场,为企业特别是上市公司提供资金融通的场所,经过多年的发展,市场规模日益扩大,融资能力不断增强。但上市公司信息披露不真实、不完整、不准确的现象经常发生,已经严重影响资本市场的正常秩序,挫伤了投资者的信心和积极性。信息是证券交易的基础,信息披露制度是证券市场监管制度的基石。在目前整个市场存在诚信危机的大背景下,对我国上市公司信息披露问题的研究与探讨是相当有必要借鉴国外发达市场的经验,是完善健全我国证券市场的重要环节。文章接下来将我国与美国及其它发达国家的信息披露制度做了大量的比较,并进行了归纳与总结。在较为完整地叙述了信息披露规则国际一体化的进程之后,作者对我国目前的信息披露制度发展和与国际接轨的问题提出了较为中肯的建议。本文通过揭出我国上市公司信息披露监管问题,分析其存在的深层的原因,并且提出应付这些问题的措施。本文的结构如下:第一章为绪论部分,通过我国上市公司的信息披露背景条件下,提出本文想解决的问题,第二章是文献综述部分,这部分是理论基础,为下文分析问题、解决问题以及政策的建议提供了充实的理论基础。这部分综述了诸多学者对我国上市公司信息披露的实证研究,得出我国的信息披露还存在很多的问题,从理论角度分析了在证券市场上,信息披露数量不足及质量欠佳的必然性,揭示出信息披露制度存在的经济学基础。继而,从所有制、证券市场及上市公司本身的特点揭示了我国信息披露制度存在的现实基础。从而得出了我国的证券市场仍是政府主导、上市公司自愿披露动机不足、投资者对上市公司信任度较低的结论。第三章部分是谈论上市公司信息披露的原则,在这些原则的前提下,才能涉及到上市公第四章为本文的核心部分,先是对我国上市公司信息披露与监管现状进行阐述,并相应地提出存在的问题所在,同时对产生问题的原因进行分析。第五章是本文的建议部分,通过对我国上市公司信息披露与监管的问题和原因分析,对的。同时指出本文需要达到的目的以及所采用的方法。司信息披露监管的规程,同时也道出其意义所在。西南大学硕七学位论文
关键词:上市公司信息披露监管治理对策症下药,分别从上市公司、监管机构、外部市场监督力量三方面提出进一步完善信息披露与监管的途径,为我国证券市场的健康快速地成长建言献策。西南大学硕士学位论文摘要Ⅱ
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学位论文储罔秒茭鳓期:文。δ暾荚拢谌学位论文作者签名:躺独创性声明学位论文版权使用授权书签字日期:年∥月/。日本人提交的学位论文是在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中引用他人已经发表或出版过的研究成果,文中已加了特别标注。对本研究及学位论文撰写曾做出贡献的老师、朋友、同仁在文中作了明确说明并表示衷心感谢。本学位论文作者完全了解西南大学有关保留、使用学位论文的规定,有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人授权西南大学研究生院可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄊ椋韭畚模嚎诓槐C埽口保密期限至年月止导师签名:签字日期:
,即投资者和有关的管理者所获得的信息明显不同,这是导致市场失灵的一个重要原因。一个规范的证券市场必须要求一套完整的上市公司信息披露制度与监管制度。如果证券市场参与者能获得足够信息来做出理智的投资决策,他们就能得到最好的保护;如果公开披露的信息是误导的或是欺诈性的,就可能对市场及市场的信心造成损害。因此信息披露是保持该市场可信度和有效性的重要机制。由于发行公司的管理者可能会按照自身的意愿和利益行事而损害投资者的利益,因此,必须建立完整的信息披露与监管制度来防止这种情况的发生。上市公司信息披露是否及时、准确、完整、合规,是评价证券市场是否规范、健康的主要标准。而我国的证券市场也曾因某些上市企业不实陈述行为,如“深圳原野”造假案、“琼民源”欺诈、“红光实业”欺行霸市等而经历了一度的萎糜言投资者在遭受巨大的损失之后,对证券市场的信心受到了极大的挫伤,大量投资者与资金的撤出,且潜在的投资者及新的资金不敢涉入,不仅造成了证券市场