文档介绍：目录公司上市的意义1我国资本市场的发展历程与近况2上市基本条件34上市基本流程45公司上市常见问题5发行审核关注要点和问题6首次公开发行股票被否案例分析711、我国资本市场的发展历程与近况你我携手,:中国资本市场的萌生(1978-1992)第二阶段:全国性资本市场的形成和初步发展(1993-1998)第三阶段:资本市场的进一步规范和发展(1999至今)31986年11月14日,邓小平在人民大会堂会见美国纽约证券交易所董事长约翰·凡尔霖时,向来宾赠送了改革开放后我国公开发行的一张面额为人民币50元的上海飞乐音响公司股票,成为我国股票市场发展史上的标志性事件之一。1987年9月,中国第一家专业证券公司——深圳特区证券公司成立。1988年,为适应国库券转让在全国范围内的推广,中国人民银行下拨资金,在各省组建了33家证券公司,同时,财政系统也成立了一批证券公司。(1978-1992)5上海证券交易所创立于1990年11月26日,同年12月19日开始正式营业。深圳证券交易所成立于1990年12月1日,于1991年7月3日正式营业。(1978-1992)1990年10月,郑州粮食批发市场开业并引入期货交易机制,成为中国期货交易的开端。1992年10月,深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约——特级铝期货标准合同,实现了由远期合同向期货交易过渡。在这个阶段,源于中国经济转轨过程中企业的内生需求,中国资本市场开始萌生。在发展初期,市场处于一种自我演进、缺乏规范和监管的状态。61993年,股票发行试点正式由上海、深圳推广至全国,打开了资本市场进一步发展的空间。为了加强证券市场的监管,1992年10月,国务院证券委员会(简称国务院证券委)和中国证券监督管理委员会(简称中国证监会)宣告成立,1998年4月,国务院证券委撤销,中国证监会成为全国证券期货市场的监管部门,建立了集中统一的证券期货市场监管体制。中国证监会成立后,推动了《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《禁止证券欺诈行为暂行办法》、《关于严禁操纵证券市场行为的通知》等一系列证券期货市场法规和规章的建设,资本市场法规体系初步形成,使资本市场的发展走上规范化轨道,为相关制度的进一步完善奠定了基础。1997年11月,国务院证券委发布的《证券投资基金管理暂行办法》,启动了证券投资基金的规范发展。在这个阶段,统一监管体系的初步确立,使得中国资本市场从早期的区域性市场迅速走向全国性统一市场。随后,在监管部门的推动下,一系列相关的法律法规和规章制度出台,资本市场得到了较为快速的发展,同时,各种体制和机制缺陷带来的问题也在逐步积累,迫切需要进一步规范发展。(1993-1998)7《证券法》于1998年12月颁布并于1999年7月实施,是中国第一部规范证券发行与交易行为的法律,并由此确认了资本市场的法律地位。2005年11月,修订后的《证券法》颁布。《证券法》的实施,标志着资本市场走向更高程度的规范发展,也对资本市场的法规体系建设产生了深远的影响。中国证监会在各证监局设立了稽查分支机构,2002年增设了专司操纵市场和内幕交易查处的机构。2007年,适应市场发展的需要,建立了集中统一指挥的稽查体制。国务院于2004年1月发布了《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》,此后,中国资本市场进行了一系列的改革,主要包括实施股权分置改革、提高上市公司质量、对证券公司综合治理、大力发展机构投资者、改革发行制度等。2004年5月,中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立流通盘1亿以下的中小企业板块。中小企业板的建立是构筑多层次资本市场的重要举措,也是创业板的前奏。2006年底,中国履行了加入世界贸易组织时有关证券市场对外开放的承诺。对外开放推进了中国资本市场的市场化、国际化进程,促进了市场的成熟和发展壮大。合格境外机构投资者(QFII)与合格境内机构投资者(QDII)机制相继建立。(1999至今)8在中小板市场建设、运行取得成功后,经国务院同意,证监会于2009年10月23日批准深圳证券交易所设立创业板,首批28家创业板公司于2009年10月30日集中在深交所挂牌上市,截至2011年11月8日,已有274家企业在创业板市场挂牌上市。2010年4月16日,经过了前期融资融券的推行,我国正式推出了股指期货交易。我国资本市场真正地引进了“做空机制”。在这一阶段,1999年《证券法》的实施及2006年《证券法》和《公司法》的修订,