文档介绍：主要内容传统的外汇交易外汇交易与外汇市场外汇银行的交易活动即期外汇交易远期外汇交易套汇交易掉期交易外汇投机交易外汇保值交易衍生的外汇交易外汇期货交易外汇期权交易货币互换交易外汇风险含义分类防范**财政金融学院杨柳制作第一节传统的外汇交易**财政金融学院杨柳制作外汇交易与外汇交易市场外汇交易指人们出于国际贸易结算、国外投资、国际借贷、外汇保值或投机等原因,把不同的货币按一定的汇率进行相互兑换的行为可分为传统交易以及衍生交易**财政金融学院杨柳制作零售外汇交易零售外汇交易中央银行相互报价双重拍卖外汇经纪公司外汇银行外汇银行交易指令交易指令下达交易指令得到内部价差下达交易指令得到内部价差**财政金融学院杨柳制作**财政金融学院杨柳制作外汇银行的交易活动一、外汇银行与客户之间的交易活动外汇银行与客户(或称顾客,包括进出口商、国际投资者、旅游者等机构或个人)之间的交易活动主要是由银行买汇与银行卖汇两类行为构成特点:金额较少、笔数较多、多数经由银行柜台又称外汇银行的柜台交易或顾客市场,也称外汇零售市场或零售业务**财政金融学院杨柳制作二、外汇银行与外汇银行之间的交易活动在外汇银行柜台交易的基础上形成主要目的:轧平柜台交易中出现的外汇头寸(多头、空头),防范外汇风险外汇头寸(ForeignExchangePosition):外汇交易资金的余额或持有额特点:交易数额大又称外汇的抛补,也称外汇批发业务或外汇批发市场**财政金融学院杨柳制作中国银行X年X月X日外汇交易状况美元日元买入10005000卖出-2000-4000头寸状况-1000(空头)1000(多头)外汇风险美元升值日元贬值**财政金融学院杨柳制作1000美元空头头寸(3个月后按1USD=)若3个月后汇率变为1USD=,则银行需花费7,500RMB买进1000美元,并履行合同卖出1000美元,收入7,100RMB—亏损400RMB若3个月后汇率为1USD=,则银行需花费7,000RMB买进1000美元,并履行合同卖出1000美元,收入7,100RMB—获利100RMB**财政金融学院杨柳制作