文档介绍：证券投资分析报告实验课程名称《证券投资分析》开课专业年级14管理学院班级1班学号3114004703姓名吕俊伟指导教师有发2016年7月8日目录一:宏观形势分析…………………………………………….…….(1):政治环境分析(2):经济环境分析(3)、国际环境分析二:产业分析…………………………………………….…….(1):产业分类(2):产业周期(3):产业预测三:企业分析…………………………………………….…….(1):公司财务状况(2):发展能力(3):盈利能力四:集团技术分析…………………………………………….……(1):K线分析一:宏观形势分析(1)政治环境分析:一个处于市场中的公司企业都必须关系的问题,政治是经济的集中体现,对经济产生巨大影响,良好的政治环境是企业稳定发展的保障,而对外资企业或是准备进入国际市场的企业来说,良好的国际政治环境尤为重要。在我国,民族主义虽然对日常生活具多面影响,但却通常隐而不显,随着改革开放,中国与世界贸易迅速增长,外国产品纷纷涌进中国市场。又因为人们的生活水平和收入水平逐渐提高,消费观念改变,很多人倾向于质量优质,品牌高端的外国产品。就乳制品行业来说,外国乳制品在中国市场占据很大的比重,08年三鹿奶粉事件后,人们对国产乳制品的信任又一步下降,民族主义不能干扰到人们对健康安全的追求,今年的新西兰乳品问题曝光后,人们开始对外国奶粉产生质疑,有转为消费国产乳制品的趋势,这对于国产乳制品行业来说是一个重要机会,增强消费者对其的信耐程度。(2)经济环境分析:中国经济结构,指中国国民经济的组成和构造。影响经济结构形成的因素很多,最主要的是社会对最终产品的需求,而科学技术进步对经济结构的变化也有重要影响。一个国家的经济结构是否合理,主要看它是否建立在合理的经济可能性之上。结构合理就能充分发挥经济优势,有利于国民经济各部门的协调发展。经济结构状况是衡量国家和地区经济发展水平的重要尺度。不同经济体制,不同经济发展趋向的国家和地区,经济结构状况差异甚大。从经济结构的产业结构方面来分析我国的产业结构有几方面的变化第一,我国第一产业比重下降,而第二产业、第三产业比重上升。从增加值的比重变化上看,国民经济总量增长从主要由第一、二产业带动转为主要由第二、三产业带动。第二,第二产业特别是工业的增长成为中国经济快速增长的主要动力之一。按可比价计算,%中,,,。第三,目前我国产业结构中第一、第二产业比重偏高,第三产业比重明显偏低,而且部结构不合理、效益偏低。与世界大部分国家相比,我国第三产业增加值在GDP中所占比重偏低,%。伴随总体经济的增长,上市公司的发展状况良好,上市公司的股利和红利不断增加,企业经营状况明显改善,投资风险变小,人们对经济形势形成良好预期,投资积极性提高,从而增加对证券的需求。另一方面,随着GDP的上升,国民收入和个人收入都不断提高,人们的闲置资金增加,对各类证券投资的兴趣也逐渐增加。3、经济周期经济运行具有周期性,证券市场作为经济的“晴雨表”,将提前反映经济周期的变化。经济周期繁荣初期阶段,人们对未来经济形势保持良好预测,从而对公司的前景也有好的预期,投资者开始购入有价证券使得市场价格随之上扬。当经济走向繁荣阶段,更多的投资者认识到良好的经济形势已经到来,尤其是公司的经营状况良好得到投资者的完全认同,证券市场会出现大牛市现象。4、经济政策金融危机爆发以后,我国经济也受到了很大的影响。总得来说我们采取了稳健的经济政策,即稳健的财政支出和适度的货币政策经济危机以来,不少企业经营困难,失业人员的数量逐渐升高,国经济增长速率也随之下降。为了应对这种形势,我国多次同时下调人民币存贷款基准利率和存款准备金率,还出台四万亿元拉动需的财政刺激方案,这些政策有效地保证了这几年来我国的经济增长。温和稳定的财政政策和适度能够保证证券市场的稳定,股票涨跌都在正常的围,没有超出预期的控制。二:产业分析(1)产业的分类:1、两大领域、两大部类分类法。这种分类法就是按生产活动的性质及其产品属性对产业进行分类。按生产活动性质,把产业部门分为物质资料生产部门和非物质资料生产部门两大领域,前者指从事物质资料生产并创造物质产品的部门,包括农业、工业、建筑业、运输邮电业、商业等;后者指不从事物质资料生产而只提供非物质性服务的部门,包括科学、文化、教育、卫生、金融、保险、咨询等部门。2、三次产业分类法。这种分类法是根据社会生产活动历史发展的顺序对产业结构的划分。产品直接取自自然界的部门称为第一产业,对初级产品进行再加工的部门称为第二产业,为生产和消费提供各种服务的部门称为第三产业