文档介绍：一~维里大擎博士学位论文商业银行信用风险与利率风险的联合度量研究业:姓指导教师:完成日期:院系:专名:
图表索引图录表录本文逻辑结构图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.不同类型金融机构的风险资本配置比重⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.穆迪累计违约概率统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.穆迪边际违约概率统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯用口分布拟合违约损失率的分布⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..档亩攘糠椒ā信贷组合的共同风险因子映射示意图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.蛩啬P偷慕峁埂信用利差增加与经济衰退⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.穆迪豆檬乱嫡甘庞美畋涠牍找媛时涠穆迪豆ひ嫡甘庞美畋涠牍找媛时涠穆迪短氛甘庞美畋涠牍找媛时涠结构化联合度量模型的模拟逻辑图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.债务估价模拟中变量的相关性分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.商业银行内部模型与跨周期评级的比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.标准普尔根据债务优先级别统计的违约回收率⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一图市场回报与信用回报损益分布示意图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..预期损失、非预期损失与灾难性损失示意图⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..商业银行风险来源的分类与汇总⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..相同均值和方差的口分布曲线与正态分布曲线比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯逑担篤、后向检验、压力测试⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.图无风险利率与经济周期⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一期限利差增加与经济衰退⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一隒的违约路径比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯表不同信用风险等级的承诺提取率⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯穆迪与标准普尔各信用等级的昶谄骄ピ几怕释臣啤穆迪各信用等级累计违约概率统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯标准普尔各信用等级累计违约概率统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯债券评级变动对债券定价的影响比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯穆迪根据债务优先级别和债务种类统计的违约回收率⋯⋯⋯⋯⋯⋯商业银行信用风险与利率风险的联合度量研究
挑抛枷Ⅻ砒¨弛粥¨Аш蚋啤暗眩ァ毙负趸啊Ю瘛薄#“银行贷款的各年度违约回收率统计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.跨国银行的压力测试⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一债务估价风险因子分类及其度量指标⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.单笔贷款的风险联合度量模拟结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.几种方法的等级转移矩阵比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一情景一:债项初始评级变动⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。根据信用等级统计的违约损失率⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..后向检验与资本乘数⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一商业银行信用评级及其对应的眯潘健公用事业债券、工业债券与铁路债券的信用利差的描述性统计⋯⋯各信用等级的部分财务比率与口系数⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯无风险利率变动与股市行业指数收益率之间的相关系数矩阵⋯⋯⋯贷款组合的风险联合度量模拟结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯即期预测模型与机构评级模型的指标设置⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯情景二:相关系数矩阵变动⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯情景三:违约概率、违约损失率的变动⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.非上市企业主营业务产品线的会计口系数计算表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯相关系数计算与回收率统计中的行业名称对照表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一年内发行与以前年度发行的债券的流动性风险定价比较⋯⋯⋯.本文联合度量模型与种髁餍糯楹夏P偷淖酆媳冉稀标准普尔各行业的昶谖ピ枷喙匦怨兰啤标准普尔各信用等级的违约相关性估计⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯信用风险与利率风险在经济周期中的表现⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯标准普尔各信用等级的期限结构⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯贷款风险分析汇总表⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一年期模拟转移矩阵⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯穆迪一年期历史评级转移矩阵⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯种饕P糯P偷牟馐越峁经济周期不同阶段的模拟损失率比较⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..表表表表表表表表表表表表表表表表表表表表表表表表表表附表表表表商业银行信用风险与利率风险的联合度量研究
中文摘要与实证文献集中于以企业资产价值的运动推导企业信用风险的演变这一课题。而自提出有违约风险债券的定价模型以来,数以千计的理论以资产负债比率作为信用价差的代理变量,通过资产价值与无风险利率的相关度对债券或贷款的信用与利率风险进行联合度量,则是一个刚刚起步的研究领域。商业银行是经营风险的机构,信用风险是商业银行面临的主要风险,利率风险是当前利率市场化改革对我国商业银行的重要挑战,而且信用与利率风险具有