文档介绍：哈尔滨理工大学
硕士学位论文
我国商业银行信用风险管理中信用衍生产品的应用研究
姓名:高巍
申请学位级别:硕士
专业:产业经济学
指导教师:赵达薇
20080301
我国商业银行信用风险管理中信用衍生产品的应用研究摘要信用风险是我国商业银行面临的主要风险,也是我国金融风险的主要因素。长期以来,我国商业银行对信用资产主要采取持有到期的管理方式。这种管理方式使我国商业银行只能被动地承担风险。而在商业银行面临的信用风险越来积极的信用风险管理方式,根据借款人和市场变化情况,利用一系列信用风险新型信用风险管理工具——信用衍生产品的研究,探索信用衍生产品在信用风险管理中的应用,为我国商业银行实行积极信用风险管理提供一个崭新的思路。出发,主要探讨了信用风险管理中信用衍生产品的定性分析、建立量化模型以及在我国商业银行的应用等问题。首先,对信用风险管理和信用衍生产品的相关概念作了较详细的阐述,并根据我国商业银行信用风险管理的现状,进一步把二者结合起来阐述了如何利用这种新型产品增强商业银行信用风险管理的能实质上就是对信用风险进行定价。本文以最具代表性的信用衍生产品——信用据我国商业银行应用信用衍生产品的基本原则,结合我国商业银行的实际情况,个方面出发,对我国现有情况下应用信用衍生产品提出了相应的对策与建议。越严重的今天,这种方式日益显露出它的不适用性。在这种情况下,寻找一种合理的信用风险管理方式已是迫在眉睫。现在国际上有实力的大银行纷纷采取管理工具,分散信用风险,并对信用资产进行保值甚至增值。本文旨在通过对本文在吸收与借鉴国内外相关理论研究成果的基础上,从信用风险的特征力。然后,进入了文章的核心部分:产品定价问题研究。信用衍生产品的定价违约互换为例,从信用违约互换的现金流出发,对信用违约互换的价值进行分析,在风险中性理论的基础上,根据面值挽回率的偿付结构得到信用违约互换定价的基本模型,并通过算例分析初步论证了该定价模型的可行性。最后,根给出了我国商业银行应用信用衍生产品的具体构想,然后分别从宏观和微观两关键词商业银行;信用风险:信用风险管理;信用衍生产品哈尔滨理搜Ь醚禝:学位论文
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作者签名:高巍高巍日期:?┠旯拢H日期:渤旯拢M哈尔滨理工大学硕士学位论文原创性声明哈尔滨理工大学硕士学位论文使用授权书同期:薏砟辍菰耭唯本人郑重声明:此处所提交的硕士学位论文《我国商业银行信用风险管理中信用衍生产品的应用研究》,是本人在导师指导下,在哈尔滨理工大学攻读硕士学位期间独立进行研究工作所取得的成果。据本人所知,论文中除已注明部和集体,均已在文中以明确方式注明。本声明的法律结果将完全由本人承担。《我国商业银行信用风险管理中信用衍生产品的应用研究》系本人在哈尔滨理工大学攻读硕士学位期间在导师指导下完成的硕士学位论文。本论文的研究成果归哈尔滨理工大学所有,本论文的研究内容不得以其它单位的名义发表。本人完全了解哈尔滨理工大学关于保存、使用学位论文的规定,同意学校保留并向有关部门提交论文和电子版本,允许论文被查阅和借阅。本人授权哈尔滨不保密留。朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖騰分外不包含他人已发表或撰写过的研究成果。对本文研究工作做出贡献的个人作者签名:理工大学可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文,可以公布论文的全部或部分内容。本学位论文属于保密口,在年解密后适用授权书。导师签名:
第滦髀研究背景及问题提出商业银行作为金融和交易的主要中介,对于经济的稳定与发展起着十分重要的作用。商业银行提供各种金融服务的过程,也就是承担各种风险获取盈利的过程,因此商业银行又被认为是“风险机器”。现代市场经济是信用经济,因而在“风险机器”面临的诸多风险之中,信用风险是最重要的风险之一。如何确立信用风险管理的目标和提高信用风险管理的效率,对于“风险机器’’的正常运转具有举足轻重的意义。因此,信用风险管理构成了商业银行风险管理的主要内容。银行管理信用风险时,一方面要运用信用风险对冲技术最大程度地术性软问题,是商业银行提高风险管理能力的重点所在,因而对此的研究显得尤其重要。近几年来国内的信用风险问题越来越受到学术界、企业界、银行,甚至政府的重视。在国内首先引起人们注意的是所谓的企业间“三角债”问题;而最前为止,还没有一个令人满意的解决方法,因此有必要继续探索国有商业银行信用风险管理的理论和方法。到最近也没有办法将信用风险从债券或贷款利率风险中剥离出来。信用衍生产法⋯。信用衍生产品是指参与双方之间签订一项金融性合约,该合约允许信用品可以在不影响与客户关系的前提下降低风险集中度,从而有效地规避信用风险。信用衍生产品在国外已经被证明是有