文档介绍：第一章财务目标《财务管理基础》: ZO=AO \ ,报告期因素指标: Z1=A1BlCl1计算两项指标差异: t=LZ1—ZO=A1B1C1—AOBOCO各因素变动对总体差异的影响:A变动对差异的影响:AlBOCO—AOBOCOB蚤动对差异的影响:A1B1C0—A1B0C0C变动对差异的影响:AlBlC1—?财务关系;财务管理几种目标的比较;财务管理假设;Iggg财务管理方法(因素分析法、概率分析法、动态比率法等的运用)。第二章财务管理环境收入1000 1500 2300 3000定基发展速度 1500/10002300/10003000/1000环比发展速度 1500/10002300/15003000/23001、 法律环境2、 经济环境3、 金融市场环境4、 企业财务环境2000X(1+7%)5==2804(元第三章时间价值关于时间价值的理解;1U!时间价值的计算:复利现值、终值;年金现值、终值;第四章风险与收益风险报酬计算:期望值、标准离差、离差率。负债经营观念12%X(l-30%)KI= =%1-1%第五章资金成本与现金流]=1ni资金成本概念、性质;个别资金成本、加权资金成本的计算;现金流量(流入量、流出量);初始、营业、终结现金流量的确定与计算。利润与现金流量关系第六章财务预测1、资金需要量预测销售百分比法、外部筹资额计算公式;资产减负债和所有者权益之差,即为需要追加的外部筹资额。2、 成本预测高低点法b=()/(X高・X低)a=Y高・bX高、因素分析法:nn3、 利润预测量本利分析法利润=销售收入・变动成本-固定成本、边际贡献单位边际贡献==5-3=2(元)边际贡献=销售收入•变动成本=8000X(5-3)=16000(元)边际贡献率=边际贡献/销售收入=16000/40000X100%=40%保本点销售量=固定成本/单价•单位变动成本=10000/5-3=5000(件)保本销售额=5000X5=25000(元)预计可实现利润=8000X(5-3)40000=6000(元、倒挤法例:某企业预测计划期内可销售产品1800万,需固定成本250万,变动成本率55%,销售税率10%,计算目标利润。目标利润=1800(1-55%-10%)-250=380(万例:某企业税后利润中法定盈余公积提取比率10%,公益金8%,计划以资本金的12%向投资者分配利润,安排未分配利润50万元,企业资本金8000万元,所得税率33%,计算其目标利润。)企业目标利润为x则x=33%x+(1-33%)10%x+(1・33%)8%x+8000X12%+50x=(万元)第七章财务决策1、 财务决策2、 筹资决策(各种筹资方式比较,重点股票、债券筹资方式)3、 现金4、经营杠杆、财务杠杆计算。Cd/l-cd+360/n例:某企业基期销售额1000万元,变动成本率60%,固定成本额160万元,报告期销售增长20%,计算经营杠杆程度1000*(1-)/1000*(1-)-160EM例:某企业投资总额700万元,负债与资本金比例3:1,负债年利率14%,销售额1000万元,变动成本率60%,固定成本160万元,