文档介绍：政策推动中国制造将由大变强中国经济正在进入转型的中期, 在此阶段, 制造业的升级是必由之路。这一进程不仅将得到政策的推动, 也会受到正在加速的城镇化需求以及正在转向内需市场的企业供给这两股力量的带动。我们看好其中蕴含的投资机会,特别是看好铁路设备、输变电设备、通讯传输设备、重型机械、冶金采矿设备等领域的高成长性, 并推崇能够在业务上实现“传统+ 新兴”完美结合的企业。推荐阅读水皮:让恺撒的归恺撒让市场的归市场重构货币体系中国策余永定: 中国投资热之忧林毅夫: 产业政策走出迷宫卡恩: 新世界的新政策范式巴曙松: 2011 相似 2004 诸建芳:踏上有福利增长之路王小鲁:半截城市化丁志杰:对明年人民币的大胆预测就市场运行节奏而言, 我们倾向于先防御、后进攻的策略。目前, 中国经济的复苏态势良好, 但通胀压力极为明显, 关系民生的产品价格正在大幅上涨,而且房价环比仍在上涨,我们预计在未来的三个月,政策紧缩的风险将非常显著, 特别是一些行政性手段的动用, 会对股指构成压力。在经历了及时而且持续的调控后, 预计明年二季度以后的通胀压力和房价压力都将有所减小,从而进入政策观察期。同时,对经济增长的担忧情绪可能升温, 这将产生对政策放松的期待, 进而有助于股市的企稳回升。中国制造:政策推动将由“大”变“强”尽管“中国制造”一词早已风靡全球, 但这更多的是指中国制造业的数量庞大,就质量而言,我国的制造业仍有较大的提升空间。从小家电、钟表、玩具, 到钢铁、水泥、汽车, 我国生产的 200 多种工业产品的产量已位居世界第一,制造业整体规模位居全球第二, 并具备极强的出口竞争力。然而, 在高端制造领域, 我国依然处于净进口状态, 特别是电力机械、科学仪器、特种工业机械、金工机械等技术含量较高的行业, 进口额远高于出口。在联合国工业发展组织对全球 106 个国家工业竞争力绩效的排序中, 我国刚刚挤进前 1/4 分位, 显然, 这与全球制造业第二大国的身份极不相称。因此, 提升中国制造业的层级,既有空间,也有必要。在《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》中, 就明确提出了升级传统制造业并培育战略性新兴产业的要求。“( 12) 改造提升制造业。制造业发展重点是优化结构, 改善品种质量,增强产业配套能力,淘汰落后产能。发展先进装备制造业, 调整优化原材料工业,改造提升消费品工业,促进制造业由大变强。”“( 13) 培育发展战略性新兴产业。……积极有序发展新一代信息技术、节能环保、新能源、生物、高端装备制造、新材料、新能源汽车等产业, 加快形成先导性、支柱性产业。”相信随着“十二五”的开局,制造升级这个主题有望进一步受到政策的推动。从直接的催化剂而言, 城镇化需求的拉动、供给转向内需市场的撬动是两个现实的推动力。随着产业的大举内迁和农民工从沿海向内地的回流, 中国中西部的城镇化进程正在加速。随着政策推动进城农民工向市民的转化, 城镇化的需求正在逐步释放。可以说, 城镇化加速已经成为中国经济运行的一个重要特征。在此背景下,交通网、信息网和能源网建设也正在提速。为了缩短城市之间的时间距离、更好连接大中小城市, 由此推进城市群建设以及城市之间分工互动的良性发展,“十二五”期间我国在交通网建设方面会加大投入。这将主要表现在连接大城市的跨省高速铁路建设, 连接省内主要