文档介绍：2020-01--01-13第一章公司财务管理概述本章主要讲授财务管理的基本概念和基础理论,涉及到财务管理的许多理论问题。本章内容涉及教材第1章。教材中涉及该章的内容过于薄弱,不能满足全日制本科学生的知识要求,所以,我们会补充一些内容。我们对本章结构作出如下安排(分三节):公司财务管理的概念(什么是财务管理?)财务管理的目标与内容(财务管理是干什么的?)财务管理的基础(财务管理如何做?)2020-01-13第一节财务管理的概念公司财务管理的含义财务管理与相关概念的关系财务管理在企业管理中的地位2020-01-13一、公司财务管理的含义引子:从Finance谈起-Finance的含义是什么?财务?金融?财政?是名词含义,复数为“资金”动词含义是什么?为……筹措资金“Financing”意思为“筹资”,或者“理财”2020-01-13西方学者认为,Finance包括三个领域(见教材P4-5)货币与资本市场投资财务管理其中,财务管理是一个最为宽泛的领域(工商企业、银行、事业单位、政府部门)。我们会计学专业所学的Finance为“公司财务”,CorporateFinance。即:财务管理2020-01-13Financialmanagement的细分:mercialBankFinance“财务”与“金融”,中文是不同概念,英文很难区分。ounting?InternationalFinance?2020-01-13什么是公司财务管理?先看一个例子:假如你要新建一个企业需要机器设备、厂房等(长期资产投资,譬如100万元)还需要购买原材料等(流动资金,譬如60万元总共需要160万元。如何筹集呢?假如你自己投资70万元。还差90万元,怎么办呢?假如你向银行长期借款50万,短期借款40万问题解决了。这个过程就是就是财务管理(对照资产负债表)。2020-01-13上述案例放入资产负债表模型中,就构成了Ross对公司理财的认识:(-1)流动资产货币资金、应收账款、存货等长期资产固定资产、无形资产、长期投资等流动负债短期借款、应付账款、应交税金等长期负债长期借款、应付债券等所有者权益实收资本等资金占用(160万元)资金来源(160万元)净营运资本60万元100万元50万元40万元70万元2020-01-13Ross通过资产负债表模型,形象地说明了公司理财研究的三个问题:()公司应该投资于什么样的长期资产?涉及资产负债表左边。理财学中使用资本预算和资本支出来描述这些长期资产投资与管理过程。公司如何筹集资本支出所需要的资金?涉及资产负债表的右边。这一问题又设计到资本结构,即公司短期及长期负债与股东权益的比例。2020-01-13公司应该如何管理其经营中的现金流量?即营运资本管理。涉及资产负债表的上方。首先,经营现金流入量与流出量在时间上不匹配;其次,经营现金流量的数额和时间都具有不确定性,很难准确把握。从资产负债表角度看,现金流量的短期管理与净营运资本有关。从财务管理角度看,短期现金流量是由于现金流入量与现金流出量之间不匹配所引起的,属于短期财务问题。