赢余管理测度的现有模型综合概述.pptx

文档介绍：赢余管理测度的现有模型综述王雁若北京大学经济学院NAFE1/12/20201核心概念企业盈利主要分为两部分1已实现的CFO(cashfromoperations)2未实现的按照权责发生制原则确认的现金流入盈利——TA(ruals)TA=DA-NDA(discretionary(ruals)accruals)1/12/20202从会计报表中直接获得的数据EarningsCFO注意TA=Earnings-CFO1/12/20203由此可以看出,计量可控应计利润(DA)的关键是对非可控应计利润(NDA)进行计量,以下模型主要是对NDA进行计量文本文本文本文本文本文本文本文本1/12/20204(一)最早的HealyModel(1985)假设NDA是稳定的即一常数估计期企业各年的DA遵循随机游走的特点,因此,从长期来说各年的DA代数和为01/12/20205因此该模型可得出估计期企业非可控应计利润1/12/20206陆建桥所提到的随机游走模型则是假设NDA遵循随机游走,即上年的应计利润总额为本年应计利润1/12/20207陆建桥还补充了考虑成长因素的应计利润预期模型,即应计利润只有在扣除上年的应计利润和成长因素影响之后才是DA1/12/20208(二)DeAngeloModel假设事件期前一年的TA为事件期的NDA,实际上是HealyModel估计期为1年的特列1/12/20209(三)JonesModel企业营业收入和固定资产规模发生变化,NDA也随之发生变化1/12/202010