文档介绍：德邦心连心2号 债券精选集合资产管理计划 (限定性集合产品)
德邦证券有限责任公司
2012年9月
责任心连心财富手拉手
责任心连心财富手拉手
目录
第一节 产品卖点
第二节 产品介绍和风险揭示
第三节 公司介绍和历史业绩
第四节 投资债券的优势
第五节 债券市场具有投资价值
2
责任心连心财富手拉手
责任心连心财富手拉手
第一节
产品卖点
产品特点
自有资金全程参与,收益同享,风险先担
管理人在推广期内购买集合计划总规模的5%,且不超过5000万元,并承诺存续期内不提前退出,对首次参与并连续持有满两年的投资者进行保本承诺。
货币产品的流动性,债券产品的收益率
产品封闭期结束后,每日可以申购,每月有5天可以赎回,接近货币产品的流动性,方便投资者根据自己的资金需求进场和离场。%-%,高于货币产品的收益率。
产品卖点
借助公司债券发行能力,拿新债增厚收益
管理人将充分借助公司在债券发行方面的优势,拿新债享受一二级市场差价。未来1年公司待发的债券规模超过200亿,包括三普制药公司债、国药股份公司债、复星医药公司债和上海电气公司债等。目前管理人已经储备09东华债,评级AA,,票面利率超过9%。
借助股东PE投资资源,参与大小非减持套利
截止去年年底,复星集团已经投资60几家公司,其中17家已经上市,未来1-2年将陆续减持股权、实现收益,管理人将充分利用这些大小非减持资源。以今年大小非减持套利的平均收益率3%来算,如果每两个月进行一次套利,占用5%的资金,%。
双投资主办——股债双雄
杜逊:CFA、FRM,7年证券从业经历。长期从事固定收益、宏观经济和量化投资等领域的研究和投资相关工作。先后担任自营部门投资经理、资产管理部投资经理及债券定向专户投资主办。总体投资风格稳健,善于通过宏观面、资金面和政策面的变动把握债券投资机会,在严格控制风险的前提下获取超额收益。
钟华章:CFA、FRM,13年证券从业经历。曾就职于太平洋资产管理公司、申银万国研究所中小公司部、浙商证券资产管理部,秉承“价值投资的核心是估值,估值的核心是对成长性的定价,成长性定价的依据来自于对成长的持续性、稳定性、可复制性的判断”的投资理念和选股定价模式,擅长至下而上挖掘成长股。
责任心连心财富手拉手
责任心连心财富手拉手
第二节
产品介绍和风险揭示
产品要素
产品名称:德邦证券心连心2号债券精选集合资产管理计划
产品类型:限定型
目标规模:推广期15亿份,存续期50亿份
存续期限:8年
封闭期:3个月
退出开放期:封闭期满后每月自10日(含)开始的连续5个工作日
参与开放期:封闭期满后的每个工作日
首次参与的最低金额:5万元人民币,追加参与的最低金额为1000元人民币
收益分配:在符合有关分红条件和收益分配原则的前提下,收益每年至少分配一次,每次分配的收益不低于收益分配基准日可供分配利润的50%
投资范围
固定收益证券:0%~95%;
权益类证券:0%~20%,其中权证0%~3%,权益类资产的配置比例和计划累计净值挂钩,具体如下表;
现金及现金等价物:5%-100%;
融资融券、国债期货、债券正回购:根据最新的监管规定。
费率结构