文档介绍：期货公司黄金期权业务指南声明为规范期权交易行为,保护期权交易当事人的合法权益,维护市场秩序,根据《上海期货交易所期权交易管理办法》《上海期货交易所风险控制管理办法》《上海期货交易所异常交易行为管理办法》《上海期货交易所实际控制关系账户管理办法》等细则制定本指南。本指南主要针对上海期货交易所(以下简称交易所)期权业务,仅供期货公司开展期权业务时参考。交易所将根据市场发展和期权交易规则的变化对本指南进行更新和调整。第一章总体要求期货公司应当根据交易所期权相关规则,制定期权经纪、交易、结算、风险控制等业务规则,在完成技术系统、业务制度、风险管理和人员配备等相关准备工作后,方可开展期权交易。一、制度和流程期货公司应当制定健全的期权业务制度和完备的业务流程,包括经纪业务、交易业务、结算业务、风控业务、客户适当性评估、投资者教育等各个环节,并制定期权业务应急预案,以应对业务中的突发事件,保障业务平稳开展。二、技术系统(一)期货公司经纪业务系统应当支持客户期权交易权限管理、期权交易及行权(履约)、日终结算、风险控制等业务功能;(二)期货公司应当配置相应的通讯与行情链路;(三)满足交易所期权业务要求的其他技术系统准备。三、开通业务权限期货公司参与过交易所组织的期权业务技术系统测试,并通过境内交易所与证监会派出机构的现场检查的,可以开展期权业务,交易所为其开通期权业务权限。非期货公司会员做好业务准备后,可以向交易所申请开通期权业务权限。第二章制度与流程准备一、内部制度期货公司开展期权业务需建立相关制度流程,或在现有制度流程基础上进行完善。相关制度流程包含但不限于以下方面:(一)期权经纪业务管理制度;(二)期权结算制度;(三)期权风险管理制度;(四)期货交易者适当性管理制度;(五)期权经纪合同、风险揭示书等。二、风险管理业务流程客户参与期权交易,期货公司需严格执行风险管理业务流程,内容包括但不限于:(一)客户资金的风险管理;(二)客户行权(履约)风险管理;(三)大户报告流程;(四)强行平仓处理流程等。第三章交易业务指南一、交易指令交易所对期权合约提供限价指令、取消指令及交易所规定的其他指令。限价指令可以附加立即全部成交否则自动撤销(FOK)和立即成交剩余指令自动撤销(FAK)两种指令属性。二、合约挂牌与增挂标的期货合约新挂牌的,期权合约与标的期货合约同时挂牌。期权合约上市交易后,交易所在每个交易日闭市后,根据“”、同时满足“行权价格≤200元/克,行权价格间距为2元/克;200元/克<行权价格≤400元/克,行权价格间距为4元/克;行权价格>400元/克,行权价格间距为8元/克”的规定,挂牌新行权价格的期权合约,到期日上一交易日闭市后,不再挂牌该月份新行权价格的期权合约。已上市的期权合约可持续交易至摘牌。新挂牌期权合约及挂牌基准价可通过交易所网站及会员服务系统查询。结算数据包新增期权参数表,包括下一交易日新上市的期权合约和挂牌基准价。期货公司可根据系统情况,自行下载使用。三、交易时间期权交易时间与标的期货交易时间一致,为上午9:00-11:30、下午13:30-15:00和交易所规定的其他时间。四、期权询价客户和非期货公司会员可以对所有偶数月份期权合约进行询价。黄金期权询价应当满足如下条件:,无需输入买卖方向和手数;;,不接受询价;,不接受询价;(单位:元/克)小于等于下表规定的最大买卖价差时,不接受询价:最大买卖价差分段设置表做市商报价(P)(单位:元/克)最大买卖价差(S)(单位:元/克)P<5S=Max(P×14%,)5≤P<20S=Max(P×12%,)P≥20S=Max(P×10%,)注:P表示做市商在某期权合约上的买入报价,S表示做市商在该期权合约上卖价与买价差额的最大值。期货公司应当对客户进行有效管理,不接收客户的频繁询价或有合理报价时的询价。第四章行权业务指南一、交易所行权履约处理(一)行权申请时间黄金期权为欧式期权,期权买方可以在到期日当日交易时段及闭市后15:30前通过客户端、柜台系统、会服系统提出行权申请、放弃申请。(二)行权与履约结果行权执行后,看涨(跌)期权买方按行权价格建立相应标的期货买(卖)持仓,看涨(跌)期权卖方按行权价格建立相应标的期货卖(买)持仓,计入期货持仓量。投机或套保属性期权行权后的期货持仓,继承原有期权的投机或套保属性。(三)行权检查系统对提交的行权申请,不进行资金、期货限仓的前端检查。通过指令提交的行权或放弃申请,检查并冻结相应期权持仓;通过会服提交的