文档介绍：太原重工股份有限公司一:企业背景太原重工股份有限公司始建于 1950 年,是新中国自行设计建造的第一座重型机械制造企。是中国最大 500 家工业企业之一,中国机械行业最大 50家工业企业之一。属国家特大型重点骨干企业。公司系由太原重型机械(集团)有限公司等三家单位于 1997 年10月19日共同发起成立公司筹委会,1998 年5月6日经山西省人民政府批准以募集方式设立股份公司,1998 年5月14日经山西省国有资产管理局批准以发起人净资产折为国有法人股共万股,1998 年7月6 日公司在山西省工商行政管理局注册登记正式成立,经1998 年6月22日发行公众股后(股票代码 600169 ),上市时总股本达万股,其内部职工股 800 万股于公众股 7200 万股 1998 年9月4日上市交易期满半年后上市流通。太原重工 1998 年成为中国机械行业上市的第一股而闻名中外。太原重工是中国最著名的重型机械设备被制造商之一,是中国最大的起重设备生产基地、最大的挖掘设备生产基地、最大的航天发射装置生产基地、最大的大型轧机油膜轴承生产基地、最大的矫直机生产基地、最大的多功能旋转舞台生产基地、唯一的管轧机定点生产基地、唯一的火车轮对生产基地、国内品种最全的锻压设备生产基地。太原重工设计、制造生产的产品广泛用于冶金、矿山、水电、火电、核电、能源、交通、航空、航天、化工、铁路、造船、环保、交通运输设备等行业,多项产品填补国家空白,许多产品荣获国优金奖,创造了 340 项中国和世界第一, 被誉为“国之瑰宝”和“国民经济的开路先锋”。机器产品出口到世界 20多个国家和地区。二:财务报表整体分析 5年内,分别上涨了 16% ,38% ,25% ,10% 上涨幅度逐渐下降。从资产分布上看 2009 年的应收账款增加 185% 是总资产大幅度上涨的主要原因,从 08 年开始,应收账款开始减少,导致总资产的上涨幅度有所减少,而预付账款的增加是总资产仍旧增减的主要原因。 2009 年股东权益增加 21% ,2010 年增加 76% 、2011 年增加 6%,而2012 年几乎没有变动,还出现小幅度的下降。 2010 年所有者权益呈现的大幅度提升主要由于资本公积的大幅度增加有关。太原重工股份有限公司资产结构方面,流动资产所占比重近 5年依次为 84% 、84% 、87% 、76% 、70% ,总体呈小幅下降趋势,而非流动资产 16% 、16% 、 13% 、24% 、30% ,总体呈上升趋势。从资本结构方面,负债所占比重 5年来依次为72% 、71% 、63% 、69% 、73% 而非流动负债所占比重 5年来依次为 2%、6%、7%、 11% 、21% ,逐年上升。 2008 年到 2012 年的增减变动依次为 28% 、22% 、18% 、-40% 、-185% ,营业利润从 2008 年到 2012 年的增减变动依次为为 18% 、22% 、28% 、-46% 、-206% ,利润总额从 2008 年到 2012 年的增减变动依次为 25% 、18% 、26% 、-40% 、-186% ,总体走势为:2008 年到 2010 年呈上升趋势,2012 年大幅度下降。太原重工净利润从 2008 年到 2012 年的所占比重以此为: 6%、7%、7%、4%、0%, 表明公司获利能力逐年下降。 8年到201 2年的增减变化幅度较大,其中,2008 年到 2009 年筹投资现金流入变化十分剧烈,说明企业经营状况很好,商品销售和吸收资金能力较强。2009 年到 2012 年现金流量较为平缓,说明企业发展较为稳定。现金流入结构起伏较大,呈逐年上升趋势。三大活动所产生的现金流量净额增减不一。太原重工股份有限公司近 5年经营活动现金流量流入流出比均较平稳, 2008 年最高,表明公司经营策略较为保守, 追求稳中求胜。现金流量基本结构会计年度经营活动现金流量投资活动现金流量筹资活动现金流量 200 8年+-+ 200 9年+-+ 2010年+-+ 2011年+-+ 201 2年--+ 2008 、2009 、2010 年与 2011 年均是经营活动现金流量为正值,投资活动为负值筹,资活动现金流量为正值,由于企业维系现金正常周转的纽带是经营活动现金流量,所以企业主营业务活动良好。 2012 年经营活动和投资活动现金流量为负值,筹资活动现金流量为正值,表明企业主营业务在现金流量方面存在问题,