文档介绍：财务管理学第十一章流动资产(荆新丶王化成)
第十一章流动资产
[教学目的]
通过本章教学,要求学生掌握各种流动资产管理的目的和内容以及方法与措施。了解存货规划控制、应收帐款、现金管理等。
[教学重点和难点]
1、现金管理的目的、内容及预算编制。
2 2、应收帐款管理的目的、策略。
3 3、存货的规划与管理
[教学内容]
第10章现金和有价证券管理
第一节现金管理
第二节短期有价证券管理
第一节现金管理
一、持有现金的动机与内容
(一)企业持有现金的动机
1、交易性动
即支付的动机,是指持有现金以便满足日常支付的需要,如用于购买材料、支付工资、交纳税款、支付股利等。
2、预防性动机
是指持有现金,以应付意外事件对现金的需求。预防所需现金的多少取决于以下三种原因:现金预测的可靠程度;企业临时借款的能力;企业愿意承担的风险程度。
3、投机性动机
是指企业持有现金,以便当证券、原材料等价格剧烈波动时,从事投机活动,从中获得收益。
4、补偿性余额
(二)现金管理的目的
现金管理的目的,是在保证企业生产经营所需现金的同时,节约使用现金,并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。
(三)现金管理的内容
现金管理的内容包括:
1、编制现金收支计划(现金预算),以便合理地估计未来的现金需求。
2、对日常的现金收支进行控制,力求加速收款,延缓付款。
3、用特定的方法确定最佳的现金余额,当企业实际的现金余额与最佳的现金余额不一致时,采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状况。
二、现金预算或现金收支计划的编制
现金预算(现金收支计划)是预测企业某一时期内货币资金流入量、流出量、余缺额及其处理办法的书面方案。是企业财务管理的一个重要工具。
(一) 现金预算编制的主要方法有:
1、现金收支法
其基本步骤:
(1)预测现金收入总额
【案例101>.1】假定A公司销售当期收现50%,第二期收现30%,第三期收现20%。A公司的销售预算如表10-1、表10-2、所示。
表1 销售预算单位:元
2080000
560000
640000
480000
400000
销售收入
5200
400
1400
400
1600
400
1200
400
1000
400
预计销售量(件)
预计单位销售价格
全年
4
3
2
1
季度
表-2 预计现金收入单位:元
1862000
568000
544000
544000
314000
现金收入合计
190000
400000
480000
512000
280000
96000
192000
280000
80000
144000
320000
76000
120000
240000
114000
200000
上年应收账款(190000)
第一季度(销货400000)
第二季度(销货480000)
第三季度(销货640000)
第四季度(销货560000)
全年
4
3
2
1
季度
(2)预测现金支出总额
【】假定A公司的有关预算如下:
①生产预算
表3 生产预算单位:千克
5200
156
5356
114
5242
1400
156
1556
168
1388
1600
168
1768
192
1576
1200
192
1392
144
1248
1000
144
1144
114
1030
预计销售量
加:预计期末存货
合计
减:预计期初存货
采购金额(元)
全年
4
3
2
1
季度
②直接材料预算
表4 直接材料预算单位:千克
5242
20
104840
5216
110056
4782
105274
10
1052740
1388
20
27760
5216
32976
5552
27424
10
274240
1576
20
31520
5552
37072
6304
30768
10
307680
1248
20
24960
6304
31264
4992
26272
10
262720
1030
20
20600
4992
25592
4782
20810
10
208100
预计销售量(件)
单位产品材料耗用量
生产需用量
加:预计期末存货
合计
减:预计期初存货
预计材料采购量
单价(元)
预计采购金额(元)
全年
4
3
2
1
季度