文档介绍：期货公司风险管理高级研修班 重庆 2005年3月31日
期货经纪风险案例分析
主讲：中国期货业协会常年法律顾问
北京汉华律师事务所
于学会律师
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精选课件
期货经纪风险案例分析 重庆 2005年3月31日
案例一、
擅自签署止损协议，
出现情况又不执行！
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期货公司风险管理高级研修班 重庆 2005年3月31日
某日，期货公司营业部经理与客户签署协议，约定“本日客户帐户权益共有125万元，在不发生出入金情况下，一旦权益到达105万元，期货公司应以市价将全部头寸平仓”。双方在协议上签字盖章。数日后市场不利，权益果然到达105万元，客户的指令下达人书面要求营业部留仓，营业部就没有执行平仓。之后，客户的指令下达人在交易报表上签字确认。两个月后，客户指令下达人自行将全部头寸平仓，帐户权益只剩下70万元。
不久后，客户将期货公司诉至法院，试问期货公司应否承担违约责任？
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期货公司风险管理高级研修班 重庆 2005年3月31日
【教训及分析】
期货公司对营业部如何加强管理；
  管理人员要具备法律及合同意识；
  特殊问题要有特殊的应对方案。
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期货经纪风险案例分析 重庆 2005年3月31日
案例二、
三客户共用一码，
下午开仓上午平仓？
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期货经纪风险案例分析 重庆 2005年3月31日
客户甲，同时担任客户乙、客户丙的指令下达人，乙、丙共同给期货公司书面申请，要求自己的帐户共同使用甲的交易所编码，由甲统一操作，并承担一切责任。后来，乙的帐户发生亏损，乙不认可交易，将期货公司诉至法院。帐单显示，双方争议在一笔当日交易，开仓、平仓各100手，亏损6万元，甲在当日帐单后签字确认。期货公司将交易所水单记录向法院举证，欲证明已经将乙帐户的指令入场交易，应由乙承担相应的交易结果。不料，乙针对交易所水单记录指出，这笔争议交易，开仓时间发生在下午14:30，而平仓记录却发生在上午10:00，是一笔“虚假交易”。
法院要求期货公司解释，期货公司无言以对？
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【教训及分析】
违规允许客户混码交易；
默许操盘人损害客户利益；
自己吞咽不利结果。
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案例三、
现场交易长达一年，
翻脸拒认所有签字！
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期货经纪风险案例分析 重庆 2005年3月31日
操盘手甲能力超强，带十几个帐户，资金达到2000多万。期货公司对其奉若上宾，为其在公司附近宾馆长期包房。每日收盘后，公司将十几个客户的日报表送至该包房，由甲的助手乙收下，第二日开市前再由乙将甲签字后的帐单送回。如此方式，期货公司与甲合作长达一年。后行情不利，甲下单的几个帐户发生巨额穿仓，金额高达1000多万元，期货公司要求甲向客户追索，双方谈判破裂。甲和期货公司翻脸，称“所有这些客户的交易我都不认！”乙此时跳出来表白“实话告诉你们，所有的客户帐单都是我签的字，要杀要剐你们冲我来”。期货公司一时不知如何应对？
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期货经纪风险案例分析 重庆 2005年3月31日
【教训及分析】
不能以原则退让体现良好客户服务；
不能以哥们儿关系来对待风险控制；
从业人员应加强岗位职责意识。
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