文档介绍：第5章外汇业务
外汇市场
外汇交易
汇率折算与进出口报价

外汇市场是进行外汇买卖的场所,是国际金融市
场重要的组成部分
外汇市场根据不同的标准可以有几种划分:
(1)有形市场和无形市场
(2)客户与银行间外汇市场、银行与银行间
外汇市场、中央银行与银行间外汇市场

外汇市场主要由外汇银行、外汇经纪人、中
央银行和客户四部分构成

外汇经纪人
中央银行

交易方式
场外交易
电子交易系统
交易所大厅

,即把本国货币
兑换成外国货币,或把外国货币兑换成本国货币,
或者把一种外国货币兑换成为另一种外国货币。

币帐户的余额状况。银行买卖的外汇数额经常是
平衡的,即会出现“多头”与“空头
、远
期外汇交易、套汇与套利、外汇掉期交易、外汇
期权交易、外汇期货交易、互换交易等几种基本
的类型。

即期外汇交易,又称现汇交易,是指在外汇买卖成交
后,原则上在两天内办理交割的外汇交易。这里需要说明几
点
第一,所谓“交割”,是指买卖双方支付货币的行为。
第二,在通常情况下,即期外汇交易是指在成交后两日
内办理交割的外汇交易
第三,即期交易中所说的“日”,是指营业日,即两个
清算国的银行均开门营业的日子,以保证交易双方同时完成
货币的收付。
复习
REUTERS系统
Bloomberg系统
a Bridge information system
即期交易的报价
在即期外汇交易中,外汇银行在报价时都遵循
定的惯例
第一,报价方法采用美元标价法
第二,报价行一般采用双报价方法,即同时报出
买价和卖价
第三,在实际操作中,外汇交易员只报汇价的最
后两位数。
即期交易的动机
交易需要
头寸平衡需要
投机