文档介绍：一、偿债能力指标
a) 短期偿债能力指标
i. 流动比率 = 流动资产 ÷ 流动负债
比率值越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。一般认为，生产企业流动比率以2为宜；~2之间，通常被认为是一个合理的区间范围；大于2，短期偿还流动负债能力强，但相对保守；，表明公司具有较大的偿债风险。
ii. 速动比率= 速动资产 ÷ 流动负债
=（流动资产 – 存货）÷ 流动负债
或 =（流动资产 – 存货 – 预付账款 – 待摊费用）÷ 流动负债
速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证，该指标值，一般以1为宜。~1之间，通常被认为是一个合理的区间范围。大于1，短期偿还流动负债能力强，但相对保守；，表明公司短期偿债能力偏低，具有较大偿债风险。
iii. 现金比率 =（货币资金 + 短期投资）÷ 流动负债
=（现金 + 有价证券）÷ 流动负债
它表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证，反映了公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力，以及公司在不依靠存货销售及应收款的情况下，支付当前债务的能力。该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力，该指标值越大，反映公司短期偿债能力越强。
iv. 营运资金 = 流动资产 – 流动负债
指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。
v. 现金流动负债比率 = 年经营现金净流量 ÷ 年末流动负债
现金流动负债比率越大，表明企业经营活动产生的现金净流量越多，越能保障企业按期偿还到期债务。但是，该指标也不是越大越好，指标过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强。
b) 长期偿债能力指标
i. 资产负债率 = 负债平均总额 ÷ 资产平均总额
40%~60%，通常被认为是一个合理的区间范围。
低于40%，说明企业的经济实力较强，负债较少，资金来源充分。但适当举债对于企业发展及规模扩大是有一定的作用的，所以，企业的潜力还有待发挥。
大于60%，比率过高，超过债权人心理承受程度，则难以筹到资金，筹资风险加大；且利息负担增加，偿债风险也随之增加。
大于100%，说明企业已经资不抵债，有濒临倒闭的危险。
ii. 负债权益比率 = 负债总额 ÷ 股东权益
负债权益比率高，说明被审单位总资本中负债资本高，因而对负债资本的保障程度较弱；负债权益比率低，则说明被审单位本身的财务实力较强，因而对负债资本的保障程度较高。
iii. 股东权益比率 = 股东权益 ÷ 总资产
股东权益比率应当适中。如果权益比率过小，表明企业过度负债，容易削弱公司抵御外部冲击的能力；而权益比率过大，意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。
iv. 有形资产债务率 = 负债总额 ÷（总资产 – 无形资产及其他资产 – 待摊费固定资产清理） – 待处理固定资产净损失 – 待处理流动资产净损失 – 用．
有形净值债务比率 = 负债总额 ÷（股东权益 – 无形资产净值） v. 从长期偿债能力来讲，该比率越低越好。利息费用 = 税息前利润 ÷vi. 利息保障倍数利息费用（利润总额 + 利息）÷ =
利息费用 +