文档介绍：数量化投资
继年初嘉实量化基金成立后，中海量化策略基金也于6月19日顺利结束募集，，两只基金均采取国际流行数量化投资方法。算上发行光大保德信量化关键基金和发行上投摩根阿尔法基金，至此中国共有4只公募量化基金。
从本质上看，数量化投资理念将金融理论、数量化统计分析技术和投资者定性分析和判定有机地结合在一起作为研究工具,将投资思想经过具体指标、参数设计表现在模型中,并据此对市场进行不带任何主观情绪跟踪分析,借助于计算机强大数据处理能力来进行资产配置、股票选择、时机选择和仓位控制等,以确保在控制风险前提下实现收益最大化。
数量化投资和传统定性投资方法相比，相同点是，二者全部致力于建立战胜市场、产生超额收益投资组合；不一样点是，定性投资方法侧重对上市企业调研、基金经理个人经验及其对市场主观判定，而量化投资管理则愈加强调数据分析和应用，以优异数学统计技术和模型替换人为主观判定。所以，和传统定性分析方法相比，数量化投资方法能更为理性、客观地分析和筛选股票，避免投资盲目性和偶然性，和主观认识不足，它能更有效地控制非系统性风险及部分人为原因造成风险。
作为数量化投资理念领航者，BGI(巴克莱全球投资)于1978年创建了全球第一只数量化投资策略基金。经过逾30年发展，数量化投资现在已经在全球范围内得到投资人广泛认可。尤其是以来，伴随计算机技术飞速发展，数量化投资基金已逐步变成一个主流方向。据统计，现在在美国零售市场发行主动型股票基金中，数量化投资基金已占据了16%市场份额，而在竞争猛烈机构投资市场，量化投资则取得了更多关注，以BGI、SSGA（道富环球）和 GSAM（高盛国际）为首一大批以数量化投资为关键竞争力机构已成为资产管理企业中领头羊，BGI更以14000亿美元规模，高居全球资产管理规模之首。
同时，，詹姆斯·西蒙斯最含有代表性，她发明了由数学家成为“最盈利基金经理”神话。西蒙斯将她数学理论背景巧妙利用于股票投资实战中，借助数学统计理论和计算模型，其所管理大奖章基金，从1989年到间，%，而股神巴菲特过去20年平均年回报率为20%。更为神奇是，在1998年俄罗斯债券危机、高科技股泡沫危机和次贷危机中，很多曾经著名遐迩对冲基金经理全部走向衰落，但西蒙斯管理大奖章基金却在几次金融危机中全部表现得异常坚挺！%净回报率，业绩可谓“鹤立鸡群”，超出第二名索罗斯量子基金一倍，%。即使在次贷危机全方面爆发，该基金回报率仍高达85%。西蒙斯也所以被誉为“最盈利基金经理”、“最聪慧亿万富翁”。其实西蒙斯成功依靠于她数学背景，她就是靠数学模型和电脑管理着自己旗下基金，即用数学模型捕捉市场机会，由电脑做出交易决议。她称自己为“模型先生”，依靠量化模型工具，而非较多主观判定，西蒙斯也为投资人发明了惊人回报。 
实际上，数量化投资方法正逐步被中国机构投资者认可，越来越多基金经理开始使用数量化模型进行选股和资产配置，甚至据此进行择时交易和仓位控制。伴随中国A股市场有效性不停提升，融资融券、股指期货等新型投资机制和工具推出，交易制度和衍生品市场逐步建立和完善，数量化投资理念将会大有用武之地。
数量化投资技术在基金中应用
作者：好买基金研究中心  起源：好买理财  10月30日
今年以来，一股“量化基金”热潮悄然掀起，嘉实基金、中海基金、长盛基金和华商基金前后推出了自己量化产品。相关量化基金，国际资本市场，尤其是美国市场已经有了长足发展并形成了相当规模，在投资各个步骤形成了较成熟数量化方法及量化模型。
现在，对于量化基金定义有四种：Bloomberg认为量化基金因使用数量化投资方法而得名，量化基金经过数理统计分析，选择那些未往返报可能会超越基准证券进行投资，以期获取超越指数基金收益；Lipper所定义量化基金是指投资者在投资决议上较多依靠于数量化方法而不仅仅是定性方法，也就是说量化基金较少考虑企业具体商业操作，而更多考虑企业股票在市场上表现；Forbes旗下Investopedia则认为基于量化方法选股基金即为量化基金；Profitfund认为量化基金通常会对市场行为建立计算机化统计模型，基于数理统计分析对组合进行管理。
从上述定义能够看出，Bloomberg和Lipper定义相对比较广义，只是强调在投资过程中使用数量化方法；而Investopedia和Profitfund定义相对狭义，除了强调投资过程中使用数量化方法外，还强调投资决议是定量化。好买认为在投资过程中使用数量化方法基金即为