文档介绍：1 中国企业发展与现金流
2 现金流管理技巧与实务
3、企业现金流量分析技术
4、经营活动与现金流管理
5、现金流管理与价值创造
主要议题
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现金流程与价值管理规划
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第一讲
中国企业发展
与现金流
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现金流程与价值管理规划
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财税动态
财务与会计
现金流与税收筹划
准则与制度
如何运用？
会计与税法
关系如何？
财税管理案例
东北增值税转型
中国经济与财税改革
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现金流程与价值管理规划
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研发
采购
生产
最高管理层
资本投资者
股东
债权人
资本
回报
利息支付
股息支付
股票价格
物质
投资
回报
收入
现金流量
企业
销售
现金流与价值创造
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现金流程与价值管理规划
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资金
增值资金
产品
材料
采购
生产
销售
决策
人
财务中心
现金流与价值创造图
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现金流程与价值管理规划
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CFO 财务组织架构
董事会
审计委员会
战略委员会
总经理
CKO
CFO
CSO
CRO
COO
财务长
会计长
内部审计长
内
部
控
制
财
务
报
告
预
算
管
理
信
用
管
理
成
本
会
计
总
会
计
税
收
筹
划
投
资
关
系
出
纳
管
理
财
务
分
析
资
金
管
理
帐簿
工资
发票
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现金流程与价值管理规划
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一、影响现金流的因素分析
研究企业内外因素（如企业规模、通货膨胀等）及企业营运行为（如营销行为、收帐管理等）对企业现金流产生的影响，最有代表性的是丹尼森（Denison）关于销售增长和通胀压力对“现金短缺”的诱导效应研究；
二、现金流量指标在企业财务分析评价中的应用
有代表性的是瓦尔特（Walter）首次将现金流量指标用于财务分析与危机预警；
三、现金流与企业投融资行为之间的关系
拓展分析了投资决策、融资决策及股利支付行为与现金流之间的关系，主要以詹森（Jensen）的自由现金流理论和梅耶斯（Myers）、麦吉拉夫（Majluf）的啄食顺序理论为代表；
四、现金流信息对资本市场有效性的影响
以尤金·法玛（Eugene Fama）、詹森（Jensen）等人开创的有效市场假设理论最具代表性。
国际现金流管理前瞻
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现金流程与价值管理规划
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一、企业价值与资本结构、投融资决策之间的关系
主要以墨顿·米勒（Mertor Miller）和莫迪格莱尼（Franco Modigliani）获得诺贝尔经济学奖的MM理论为代表；
二、价值流程再造
主要以迈克尔·钱默（Michael Hammer）和詹姆斯·钱辟（James Champy）创立的企业再造理论为代表；
三、价值创造与价值增长战略
主要以迈克尔·波特（Michael ）创立的价值链与竞争优势理论和梅尔达德·巴格海（Mehrdad baghai）的增长三层面论最为代表；
四、价值创造驱动因素
以詹姆斯·麦格拉斯（James Mcgrath）等创立的价值增长平台最具代表。
国际价值增长管理前瞻
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现金流程与价值管理规划
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第二讲
现金流管理
技巧与实务
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现金流程与价值管理规划
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认识现金流量
现金流量（Cash Flow）
客观存在于单位中，能动态反映经济活动并对其起保障与控制作用的货币收支。
现金及其等价物的总和。
现金流量的四大要素
流量、流程、流速、流向
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现金流程与价值管理规划
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