文档介绍：项目终期报告目录
财务模型结构简介
运营模式过渡性方案
箱运公司组织评估调研
箱运公司“当前”业务流程
2020/12/26
1
项目终期报告- 附录篇专业版
箱运公司战略财务模式的假设：
一般假设
在评估我们对箱运公司建议的投资方案时，假设有充足的资金来实施这些计划
对未来现金流量的预测到2020年，假设2020年以后的现金流量与2020年相同
对市场条件的假设
航运市场的进出口运价、外包舱位价格和燃油单价等成本价格（2000-2004）采用普遍认可的预测数据，假设2005年后的价格呈现2000-2004年所呈现出的价格变动周期
除非在外包场景因素中特别说明，航线基本成本单价从2001年后保持不变
假设市场供求水平相对平稳，箱运公司各航线的实际进出口运量和外包舱位收入与航线运力间的比率从2001年后保持不变
对箱运公司的假设
资本加权平均成本（WACC）%
在基准模型（假设不做任何投资项目）中，未来各航线经营成本由2000年的平均经营成本水平决定
在评估箱运公司投资项目时，假设箱运公司提供的集装箱投资额、成本水平等行业数据可以直接输入到财务模型中
2020/12/26
2
项目终期报告- 附录篇专业版
财务预测是在考虑了各航线经营业务模式 一系列的典型收入来源和成本因素的基础上建立起来的
航线经营收入
自有船舶
租赁船舶
包舱船舶
成本
船舶经营成本
集装箱经营成本
货物装卸成本
折旧
船舶折旧
集装箱折旧
岸上设备折旧
摊销费用
费用
管理费用
销售费用
财务报表（税前）
损益表
先进流量表
-
+
-
-
2020/12/26
3
项目终期报告- 附录篇专业版
航线经营收入：自有船舶的出口运费收入
航线经营收入
包舱船舶
租赁船舶
自有船舶
出口运费收入
进口运费收入
包舱收入
美东线：0
美西线：
地中海线：0
欧洲线：
2005年
TEU
71173
0
37862
0
运价(美元)
1296
2229
1323
1271
航线经营收入
成本
折旧
费用
百万美元
2020/12/26
4
项目终期报告- 附录篇专业版
航线经营收入：自有船舶的进口运费收入
航线经营收入
包舱船舶
租赁船舶
自有船舶
出口运费收入
进口运费收入
包舱收入
美东线：0
美西线：
地中海线：0
欧洲线：
2005年
TEU
27686
0
27985
0
运价(美元)
275
275
437
488
航线经营收入
成本
折旧
费用
百万美元
2020/12/26
5
项目终期报告- 附录篇专业版
航线经营收入：自有船舶的包舱收入
航线经营收入
包舱船舶
租赁船舶
自有船舶
出口运费收入
进口运费收入
包舱收入
美东线：0
美西线：0
地中海线：0
欧洲线：0
2005年
TEU
0
0
0
0
运价(美元)
航线经营收入
成本
折旧
费用
百万美元
2020/12/26
6
项目终期报告- 附录篇专业版
航线经营收入：租赁船舶的出口运费收入
航线经营收入
包舱船舶
租赁船舶
自有船舶
出口运费收入
进口运费收入
包舱收入
美东线：
美西线：
地中海线：
欧洲线：
2005年
TEU
106759
32398
75723
58496
运价(美元)
1296
2229
1323
1271
航线经营收入
成本
折旧
费用
百万美元
2020/12/26
7
项目终期报告- 附录篇专业版
航线经营收入：租赁船舶的进口运费收入
航线经营收入
包舱船舶
租赁船舶
自有船舶
出口运费收入
进口运费收入
包舱收入
美东线：
美西线：
地中海线：
欧洲线：
2005年
TEU
41528
12602
55969
22754
运价(美元)
275
275
437
488
航线经营收入
成本
折旧
费用
百万美元
2020/12/26
8
项目终期报告- 附录篇专业版
航线经营收入：租赁船舶的包舱收入
航线经营收入
包舱船舶
租赁船舶
自有船舶
出口运费收入
进口运费收入
包舱收入
美东线：0
美西线：0
地中海线：0
欧洲线：0
2005年
TEU
0
0
0
0
运价(美元)
航线经营收入
成本
折旧
费用
百万美元
2020/12/2