《信用风险管理》PPT课件.ppt

文档介绍：第八章 信用风险管理
1
.
信用风险的概念及其成因
信用风险的度量
信用资产组合的信用风险度量和管理
2
.
一、信用风险的概念及其成因
1、信用风险的概念
交易对象无力履约的风险，即债务人未能如期偿还债务造成违约，而给经济主体经营带来的风险。
广义：客户违约引起的风险。资产业务、负债业务、表外业务等都存在；
狭义：信贷风险。
3
.
信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约导致损失的可能性；更一般地，信用风险还包括由于借款人信用评级变动和履约能力变化导致其债务的市场价值而引起损失的可能性。
与信贷风险的区别。
4
.
2、信用风险的成因
1）信用风险的广泛存在是现代金融市场的重要特征。
暴露是指在信用活动中存在信用风险的部位以及受信用风险影响的程度。如银行持有的贷款头寸是一种暴露。暴露不等同于信用风险。
5
.
2）信用风险是信用当事人遭受损失的不确定性。信用风险导致的可能损失越大，信用风险就越大。
3）信用风险的成因是信用活动中的不确定性。
外在不确定性，即系统性风险：宏观经济的走势、市场资金的供求状况、政治局势、技术和资源条件等；
内在不确定性：即非系统性风险：企业的管理能力、产品的竞争能力、生产规模、信用品质等的变化。
6
.
二、信用风险的度量
1、古典信用风险度量方法：专家制度
特征：银行信贷的决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷官所掌握，并由他们作出是否贷款的决定。
在信贷决策中，信贷官的专业知识、主观判断等是最重要的决定因素。
7
.
1）专家制度的主要内容：5C
Character：品德；
Capacity：能力；
Capital：资本；
Collateral：担保；
Condition：状况。
8
.
品德：借款人偿债的意愿及诚意；
能力：借款人的经营管理能力；
资本：现金流量、股东股权分布、财务杠杆等；
担保：抵押品和保证人；
状况：经营特点和方式、技术、竞争、市场份额；社会环境、商业周期、同业竞争情况、行业发展趋势、原材料价格变动等。
9
.
信贷人员常借助一些标准的分析技术对借款人清偿债务能力进行评估，如运用现金流量分析法，将公司的各种财务比率与其他相类似公司的相应比率进行对比分析来发现问题。
常用的财务比率指标，见表8-1。
10
.