文档介绍：外汇智能交易EA计算机自动交易系统介绍
计算机自动交易系统在成熟资本市场的使用非常普遍,它已成为交易者一种必要的投资辅助工具。目前,它在国内期货市场也有所应用,在证券投资方面的应用尚不普及,这主要是因为国内证券市场上专家理财比例还不够高,同时也与国内没有活跃程度很高的金融衍生品有很大关系,所以,计算机自动交易系统现在在国内的应用还比较少。

一、什么是计算机自动交易系统
什么是交易系统?从概念上讲,交易系统是系统交易思维的物化。系统交易思维是一种理念,它体现为在行情判断分析中对价格运动的总体性和连续性观察,表现为在决策过程中对交易对象、交易资本和交易投资者这三大要素的全面观察。
一个没有投资理念的计算机自动交易系统是没有生命的,只是一个工具而已。系统交易的思维是“道”,“道”的物化则是“器”,而交易系统作为“器”,具有如下的基本特征。

、交易资本和交易者的特征
交易系统必须反映交易对象的价格运行特征,其中包括价格运动的趋势和价位,前者为交易决策提供交易方向,后者为交易决策提供交易出入点。因此,交易系统必须具有一个独立的行情判断子系统,而这个子系统至少要具有趋势判断模块和价位判断模块两部分。
交易系统必须反映交易资本的风险特征。就风险交易对象的价格运动特征来讲,某个具体时间、空间的个别价格运动的随机性和价格总体运动的规律性是偶然和必然的对立统一,因此,在承认风险交易对象价格运动的规律可以揭示的同时,还必须要承认价格的随机扰动不可避免,是与规律性共生共存的。由于价格的随机扰动存在,这必然造成行情判断子系统出现错误判断,从而带来交易风险。
交易风险是具体的,其表现为可能造成或实际造成交易资本的损失,风险的大小则由亏损占交易资本的比例来衡量。同时,资本本身也具有独特的风险特征,如资本占用时间的长短、资本的来源、投资的目的等,都会对资本的风险属性构成影响。因此,交易系统仅仅具有行情判断功能是不行的,还要具有风险控制功能。交易系统必须具有风险控制和资金管理子系统,从而在满足资本的风险特征的同时,达到精确量化地控制风险、保护资本的效果,进而实现资本的增值要求。
交易系统还必须反映交易者(投资人)的人性特征。交易方法本身是一种艺术,其受价格运动特征和资本特征的制约,这种制约是科学性的体现。但交易方法同时受到人性的制约,具有投资人的激进型、保守型或者稳健型的个性色彩,否则交易系统不能为人所接受。交易系统的人性特征,使交易方法具有了艺术性,并且能呈现出带有人性色彩的不同交易策略。因此,如果交易系统是私密性的,必然具有其研制和使用人的文化、性格、经验等个性特点;如果交易系统是半开放性的,是用于基金投资的交易工具,应该具有可以容纳不同人性特征的交易策略库,以达到适应基金董事层面或交易实施管理层面人性特点的可选择性。

交易系统必须能够实时监控交易的全过程,能够独立自动完成价格信息的采集、整理、存储、分析决策以及交易指令的下达,并且这个指令必须包括交易日期、客户代码、交易对象、交易代码、交易方向、交易目的、交易数量、交易价格等全部指令要素。交易系统在执行上述任务时,必须达到替代并超越人工方式的标准,跨越人力的生理、心理局限,满足人类设计使用交易系统的目标。