文档介绍：货币银行学 (The Economics of Money and Banking)
《货币银行学》课程组
制作人:范立夫副教授
东北财经大学金融学院
梅花香自苦寒来!
第一章货币银行学概述
? Why study money?
人:私人和法人
货币对于私人和法人的重要性
社会分工的存在决定了个人和企业只能对一部分资源拥有所有权,要想获得别人拥有所有权的资源,必须遵循等价交换的原则,即获得别人拥有所有权的资源必须以付出一定的货币为前提,否则,非抢即偷。
? Why study banking?
货币出现后就产生了货币的融通。
金融(Finance)是资金融通的简称,社会资金融通方式无外乎直接融资(Direct Finance)和间接融资(Indirect Finance)两种。直接融资主要体现为各类证券(Securities)的发行和流通,间接融资主要体现为通过各类金融中介Financial Intermediary(mercial Bank)实现资金的融通。
我国传统的金融体制是以银行为主体的,间接融资在整个社会融资结构中占有绝对大的比重,直接融资只是在20世纪90年代后才获得发展,我国传统的金融学课程就是货币银行学课程。
我国经济体制正在由计划经济(Planed Economy)向市场经济(Market Economy, Mr. Market)转轨,其目的在于发挥市场在资源配置(Distribute of Resource)中的基础性作用,实现资源的优化配置。
而在市场经济体制下,配置资源的前提是配置资金(Distribute of Capital),资金配置的合理性和效率决定了社会对资源配置的合理性与效率。
因此,我国金融系统(Financial system)mercial Bank)对资金配置的合理性和效率就决定了整个经济对资源配置的合理性(Rationality)和效率(Efficiency)。
金融的重要性
如果没有资金融通,能否做到3个小时内从大连赶到广州?(社会化大生产能否得以建立)
自然经济、小农经济
前店后厂
积累的有限性:生产规模的有限性
经济规模的有限性
反例:比尔· 盖茨
世界首富财富积累的前提:社会化大生产
金融的三个层面
微观层面:货币、资金与资本
中间层面:金融机构、金融市场与金融工具
高级层面:金融运行机制与体制、金融调控机制与体制
货币银行学课程的理论框架
《货币银行学》按其理论体系和逻辑规律划分为四部分:货币(Money)、信用(Credit)、金融机构(FI, Financial Institution)、货币供求(Money Supply and Demand, Supply of and Demand for Money)与货币政策(ary Policy) 。四部分之间的逻辑关系可以归纳为横向和纵向两条线索。
货币
信用
金融机构
货币
货币制度
信用:行为
信用工具:载体
利息与利率:价格
金融市场:场所
商业银行
中央银行
政策性银行
非银行金融机构
从横向上看:
用文字可以解释为:货币= = ==>信用====>金融机构
货币的产生是经济发展的必然产物,货币在现代经济中发挥着重要作用;必须通过制定一定的制度来规范其发行与流通——货币制度(ary System)。
现代货币经济的特征是出现资金的余(Surplus)、缺(Deficit)双方,二者之间有融通资金的需要,而且必须采用有偿形式,因此,信用行为产生;信用行为的有偿性体现为资金融通是必须支付利息(Interest),边际资金的利息即为利率(Interest Rate);资金融通需要载体或证明——信用工具(Instrument of Credit);资金融通总是在一定的场所进行——金融市场(Financial Market)。
资金在余、缺双方的融通有两种方式,即直接金融和间接金融。间接金融在本世纪80年代以前占据了主要地位,间接金融需要一定的中介——金融机构来沟通借贷双方。
现代金融机构体系主要包括:中央银行(Central Bank)、mercial Bank)、专业银行(Special Bank)和非银行金融机构(NBFI, Non-bank Financial Institution)。