文档介绍：互联网金融监管互联网金融需要适度监管

　　　　多年来，第三方支付、P2P网络借贷、众筹融资和其它网络金融服务平台等互联网金融业快速崛起，交易规模和业务范围不停增加。经过金融产品、服务和模式的创新，带动了金融效率的提升和服务成本的下降，引发了政府、企业和消费者的高度关注。同时我们也看到，我国的互联网金融业还存在很多问题，有关互联网金融和传统金融孰优孰劣、谁主沉浮的争议不可谓不剧烈。
　　为全方面深入了解互联网金融业的生存现实状况、影响意义、关键问题和发展趋势和和传统金融的相互关系，从而推进互联网金融业健康发展，本刊记者专访了中国社会科学院金融研究所银行研究室主任曾刚研究员。
　　模糊的互联网金融
　　新经济导刊：近两年，互联网金融浪潮席卷而来，到底什么是互联网金融，众说纷纭。您对互联网金融怎样了解？
　　曾刚：现在有关互联网金融这个概念的定义并不清楚，它的外延还在不停扩大，从第三方支付到P2P、众筹融资再到网络银行等等，全部属于互联网金融的范围。不一样细分领域所反应的内容是不一样的，比如第三方支付所衍生出来的金融服务，就和P2P、阿里小贷等其它新兴业态截然不一样。互联网金融的内涵极难界定，因为它服务的对象和交易模式各不相同，统一在一个框架下极难。
　　我认为，互联网金融大约包含三方面的内容：一是第三方支付及其衍生出来的金融服务。这个应该是未来互联网金融最主要的内容之一，因为第三方支付在支付领域创新最多，而且支付是金融的底层平台，上面能够衍生出很多金融服务，比如余额宝、信用支付、移动支付等。它容纳的空间最大，包括范围最广，现在在互联网金融中的体量也最大，也是未来最有可能对传统金融形成冲击的类型。
　　二是电子商务平台衍生出来的金融服务。首先指在电子商务平台上销售基金、保险等金融产品，其次指为电子商务平台上的小微企业用户提供融资、借贷等金融服务，比如阿里小贷为淘宝、天猫上的小微用户提供无抵押、无担保的小额贷款。另外，电商还能够帮助有盈余的小微用户进行投资理财。
　　三是经过互联网方法开展的一对多或多对一的民间借贷，比如P2P、众筹融资等。传统的民间借贷轻易形成非法集资，额度很大，经营风险比较集中。新兴起的比较规范的P2P利用互联网的聚众优势，以多对多的交易实现了额度小而分散，借钱的规模也不大，而且很多P2P平台有意识地把每笔贷款控制在较小的金额，大大降低了借贷风险。这么就把谈虎色变的大额民间集资分解转化成对小微企业的支持，也填补了传统金融服务无法覆盖的经济领域。
　　比如，经过P2P平台借款1万元，根据较高的年化收益率20%来计算，借一年需支付2021元利息，借30天只需付160多元，看起明年化收益率很高，但短期借贷成本并不高，借款人能够承受。假如找银行，审批程序很复杂，通常也不会借。从投资方来看，也满足了一部分人尤其是屌丝的理财需求，让金融服务惠及更多百姓。现在银行理财产品的门槛是5万元，证券企业是100万元，信托是300万元，即使收益较高，但通常人买不起，而P2P门槛很低，几百、几千全部能够。因此，P2P模式满足了资金供求双方的实际需求。
　　传统金融机构在互联网上开展业务不属于互联网金融，应该看作互联网技术在金融领域的应用，从而提升服务能力，拓展服务范围，提供新的服务产品。比如利用互联网技术进行海量数据的处