文档介绍：银行脆弱性的机理、评估与防范
摘要
本文通过探讨银行脆弱性的历史演变过程、内在机理、评估方法和脆弱性防范理论设
计和实践了适合我国运用的脆弱性评估体系并对如何防范我国银行业脆弱性提出了对策。
文章共分为四个部分,第一部分定义了银行脆弱性和相关的概念,梳理了国际银行危
机的历史演变历程,是全文的背景和铺垫。
第二部分是对银行脆弱性表现所做出的原因分析和内在机理研究。从一般的原因分析
入手,再深入用信息不对称理论论述银行脆弱性的内生性,借鉴制度变迁理论来阐述金融自
由化和银行脆弱性的逻辑关系。
第三部分是本文的核心章节,即通过对比总结银行脆弱性评估的理论和国际实践,得
出了适合我国银行脆弱性评估的方法,并进行了实践运用,设计一套硬性指标和软性指标体
系,分析了我国银行脆弱性的特征,并结合我国的宏观经济金融发展趋势,对我国银行脆弱
性做出了趋势的分析。
最后一部分,是笔者对前面几章所得出的脆弱性原因和特征所做出的问题解决方案
包括建立巴塞尔协议下的全面内部风险管理体系、加强外部监管,并建议引入资产证券化方
式来解决我国银行业脆弱性问题。
关键词银行脆弱性金融自由化资产证券化
中图分类号
第一章导论
第一章导论
第一节选题背景与意义
银行脆弱性是伴随银行诞生而与生俱来的内在特征,随宏观经济的周期波动、制度变迁
和微观管理的变动等,银行脆弱性也在不同程度的演变。在世纪年代以来,随着金融
自由化、金融全球化进程加速而日益显著,银行脆弱性问题己经逐步成为国际金融监管组织、
各国监管部门以及学术研究界甚为关心的研究领域之一。
根据的统计,自年到,年间,多个国家,几乎占国际货币基金组织成员
的,都在不同阶段经历了银行业的危机问题。和
,,通过收集,年间个发达国家和发展中国家的大量数据,运用多元
模型估计金融危机发生的概率,发现金融自由化会对金融体系的稳定产生负面影响,
且影响程度很大但完善的制度环境能够削弱金融自由化对金融体系的负面影响。
一旦银行脆弱性演化为危机,将直接导致经济衰退、高通货膨胀、财政负担和汇率危机
等。因此,保持一国银行系统的稳定是一国金融经济持续稳定发展的重要内容。
银行危机对一国经济金融的危害是巨大的。根据和的研究报告,
从,年代以来的上百次银行系统以及较小规模的银行危机对所带来的负面影响,
少则,如泰国年的危机,多则,如一年的阿根廷危机。而
据和估计,智利银行危机的挽救成本占到的。可见
银行危机对一国经济的腐蚀之大,化解银行系统危机对一国经济发展重要性之显著。
虽然我国银行业自年以来,尚未发生严重的危机,但是银行业的脆弱性的存量已
经比较高。而且,处于我国经济金融体制改革、对外开放的背景下,我国银行业将面临加入
丁后外部竞争的加强、利率市场化、国有银行股份制改革、监管机构分立等新形势。如
何解决我国银行业的存量问题如居高不下的不良贷款率以及流量的增加,是我国银行业
的一个重要课题。
本文将从横向和纵向总结银行脆弱性问题开始,探讨银行脆弱性的本质,总结银行脆弱
性的内在机理和经济学基础在分析承认一国银行脆弱性是内生的基础上,解决脆弱性问题。
因而,笔者对我国银行脆弱性进行了系统的评估和分析,最后,针对我国银行脆弱性的特征
提出风险防范建议,试图对化解我国银行业脆弱性和提升我国银行业竟争为作出一些学试。
第二节文献综述
关于银行脆弱性的文献,可以分为以下几类银行脆弱性内在机理文献、金融自由化与
银行脆弱性的关系和银行脆弱性的计量评估。由于银行脆弱性和金融脆弱性的紧密相关性,
第一章导论
银行脆弱性的分析一般是作为金融脆弱性的重要部分出现。因而,笔者在进行文献综述时,
也将金融脆弱性的文献纳入。
一、银行脆弱性的内在机理
一引发银行危机的一般原因分析
指出,年间美国银行危机的发生不是由于经济原因而
是银行资金使用不当或管理不善的结果。同时,认为, 高通胀率、高利率以及多变
而增长较快的货币供应量,都可能造成银行经营条件恶化而导致银行危机。
和的研究认为,引发银行危机的因素来自四个
方面当地的经济形势、宏观经济形势、银行的管理质量、银行员工的品质。经济形势较好
的地方,较少发生银行危机,但这两个因素对银行而言都是外生的。管理质量和员工的品质
却是由银行自身决定的。
对一年爆发系统性银行危机
的国家进行了多变量计量分析,研究发现,银行危机倾向于出现在具有下列特征的国家经
济增长率低、通货膨胀率高、实际利率高、存在明显的存款保险或司法不力。
和专门计量研究了墨西哥银行系统脆弱性的诱因,研究发现,
银行特定因素、宏观