文档介绍：内容摘要因。国内学者从二板市场、信用担保、政策支持等多个方面对中小企“关系型借贷”在中国的现状如何颐强梢圆捎媚男┐胧┩对上述问题的研究将有助于我们了解“关系型借贷”与中小氽业融资的关系。本文的主要思路是:笔者将首先分析中小企业融资雉的遵循上述基本思路,本文按逻辑结构分为四章,各章主要内容与第一章,总结中小企业在经济中的作用,并从中小企业融资结中小企业在经济中占有相当重要的地位,但是中小企业融资难是一个世界性的问题。和孕糯谐∩系男糯螸给现象作了开创性的研究,他们的研究解释了中小企业融资难的原业融资问题进行了深入的研究,提出了~些解决方案。笔者注意到:国外中小企业普遍利用“关系型借贷”作为其从银行获得融资支持的主要手段,、青木昌彦等学者对“关系型借贷”与中小企业融资的关系作了大量的研究,国内学者对“关系型借贷”领域则少有涉足。笔者从“关系型借贷”的角度对中小企业融资问题作了一定的研究,本文主要沿着以下问题展开:中小企业融资难的原因是什么中小企业选择“关系型借贷”的原因何在肮叵敌徒璐钡主要价值与成本是什么哪些因素会对“关系型借贷”造成影响动“关系型借贷”在中国的发展成因;其次,在继承前人研究的基础海疚慕ǘ浴肮叵敌徒璐庇中小企业融资的关系作深入研究,指出“关系型借贷”适合中小企业信息特点,是解决中小企业融资难题的有力手段,具有其独特的价值:接着,本文将对与“关系型借贷”相关的一些问题进行研究;最后,笔者将分析中国“关系型借贷”的现状并提出若干建议。着手,。探讨中小企业融资难的理论成冈。第一节的研究表明:中小企结论如下:
提供的一揽子金融服务的总称,』:要包括:①银行为了获得客户的有信息而投资;②银行通过对同客户长时间蚨嗥分服务的可:场直接融资,绝大多数中小企业依赖于银行贷款。“中小介业融资难”主要是指中小企业贷款困难,我们应该从银行贷款的角度思考解决中保持相对较低贷款利率的前提下对贷款申请者进行信贷配给。特别不对称的程度更为严重,并由:懈?量痰男糯涓、企业的信息以“意会信息”为土,由于“意会信息”具有强烈的人格化特点,难于被信息拥有者以::人员观察、验证和亿递,中小企业会信息”,这是中小企业依赖于“关系型借贷”的原因之所在。银食贷款向中小企业的发放。第二节对“关系型借贷”的特点进行研究。术,它有利于借贷双方的信息交流;允许借贷双方根据信息的变化对业在经济中发挥着重要的作用,它们是就业的主要载体:技术创新的积极推动者;经济增长的重要因素。第二节以美目和中国温少¨的中小企业为例,分析:行∑笠档娜谧式峁埂Q芯糠⑾郑褐行∑笠邓姓的投入是中小企业最主要的资金来源,以银行贷款为主的债务融资足仅次于前者的资金来源。仅有少数高成氏型中小企业自掣通过公小企业融资难题的可行之路。第三节对中小企业融资困境的成因作厂理论探讨。信廖、经济学认为:在信息彳猿频那榭鱿拢腥绻ぜ到对贷款自由定价将导致逆向选择并加大贷款风险,银行:肾会选择在的,由于中小企业经营与财务缚銎毡槿狈ν该鞫龋怯胍行畔企业融资难即由此而来。第路治隽酥行∑笠狄览怠肮叵敌徒璐钡脑颍⒍浴肮叵型借贷”的特点进行了总结。“关系型借贷”是银行向某一借款客户动联系,评估对该客户信息投资的盈利性。第一节的分析表明:中小只有与银行结成长期的业务联系,银行才能掌握中小企业真实的“意关系的建立和延续降低了银企之间的信息不对称程度,促进了关系型“关系型借贷”本质上是一种适合中小企业特点的信息驱动型贷款技借贷合同进行一定的协商修订:降低了企业的融资成本,促进了借贷双方长期业务关系的达成,有利于中小企业贷款风险的怠A怼ち面,“预算软约束”与“过度干涉”难题是“关系型借贷’’两个最主
要的成本。“预算软约束”难题主要是指关系银行为了挽救已发放的贷款,对执行贷款合同缺乏强硬性:而银行在贷款过程中所拥有的信“预算软约束”’问题,而在贷款合同中适当限制银行的交易权利有助因素变动对不同组织结构银行“关系型借贷”的影响进行了研究。在专业化分工:大银行将更多地进行集中化管理,建立起一套适合交易型贷款业务的决策机制;小银行则更多地向一线信贷人员授权,建立起一套适合关系型贷款业务的决策机制。在本章的第二节,笔者对货借贷”的影响做了研究。研究发现:①监管当局对银行采片细竦资本监管标准后,小银行信贷业务开展受到很大制约,这影响银行决于“信贷总量效应”与“利率效应”相对强度大小;③信贷市场竞争的加强对“关系型借贷”有一定的正面推动作用;④中小银行之间“关系型借贷”在中衡的。一方面,大多数中小金融机构由于市场定位、治理结构、管理制度、监管体系等多方面的原因,息垄断地位使得银行有能力在贷款后“过度干涉”客户的经营决策并要求客户接受较高价格的贷款。赋予银行贷款一定的优先权可以解决于抑制银行对客户的干涉行为。第三章分析了银行组织结构与“