文档介绍：金融风险管理
市场风险管理
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第一节市场风险重要性
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巴林、加州橙县、长期信用资产管理公司等重大风险事件使得全球金融机构对风险管理的重视程度显著提高
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市场风险重要性
因挪用巨额客户交易结算资金，成为国内首例通过司法程序破产的券商（2006年1月24日）
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市场风险重要性
当时中国最大证券公司南方证券被法院宣布破产：从所持股票严重缩水到无视证券法规（）
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市场风险重要性
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风险管理的核心在于?
风险计量
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二、市场风险计量方法
1、缺口分析
缺口分析用来衡量利率变动对当期收益的影响。是资产负债利率敏感度分析的重要方法之一。
当某一时段内的资产（包括表外业务头寸）大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。相反，当某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。
第二节市场风险计量
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二、市场风险计量方法
缺口分析的局限性：
（1）忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异;
（2）未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险（即基准风险），也未考虑因利率环境改变而引起的支付时间的变化。
第二节市场风险计量
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