文档介绍：规范运作健康发展
二零零八年七月
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附件一：信息披露制度详细规定 7
信息披露制度 3
附件二：上市公司信息披露实务 22
附件三：法律责任和违规案例 42
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信息披露的基本要求
信息披露的监管
信息披露的内容
关联交易的信息披露
信息披露制度
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信息披露的基本要求
及时披露
及时披露是指上市公司应当在有关事项触及相应《上市规则》中规定的信息披露时点的两个交易日内披露有关信息。如果公司拟披露的公告稿没有按照有关要求披露既有事实的，公司应当先披露提示性公告，并承诺在两个交易日内披露符合要求的公告。
准确性和完整性
确保信息披露内容真实、准确、完整而没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。真实性原则是最基本的原则，否则准确、及时、完整都可能成为粉饰虚假的手段。
公平披露
上市公司应当同时向所有市场各方披露信息，进而保证投资者有公平的机会同时获得同质同量的信息，不得进行选择性信息披露，即仅向特定市场参与者披露信息。上市公司在投资者关系管理活动和其他有关场合中应当注意遵守公平披露的原则。
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信息披露的监管
对我们信息披露进行监管的主要机构是深圳证券交易所、中国证监会以及广东监管局：
股票发行（包括IPO&SEO）过程中的信息披露由中国证监会负责监管。
上市地证券交易所对上市公司信息披露的监管主要是在持续披露阶段。主要对于持续信息披露的载体－－定期报告和临时报告的审查。
证券交易所对定期报告实行事前登记、事后审核；对临时报告实行事前审核。
信息披露的方式包括向监管机构提交报告、公告、备案等。
广东监管局可对公司的规范运作及信息披露进行巡检。
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信息披露的主要内容
强制性信息披露：信息披露的最低要求
在法制健全的证券市场上，上市公司披露的信息是上市公司与投资者、市场监管者的主要交流渠道
强制性信息披露体系
证券发行信息披露
定期报告
招股说明书、配股转债增发说明书、上市公告书
持续性信息披露
临时报告
年度、中期、季度报告
股权变更、质押、章程修改及其他事项
关联交易
一般交易
非交易类
交易类
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关联交易的信息披露
关联交易的关联方定义：
关联法人
直接或间接地控制上市公司的法人；
由前项所述法人直接或间接控制的除上市公司及其控股子公司以外的法人；
由上市公司的关联自然人直接或间接控制的、或担任董事、高级管理人员的，除上市公司及其控股子公司以外的法人；
持有上市公司5%以上股份的法人；
根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能造成上市公司对其利益倾斜的法人。
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关联自然人
直接或间接持有上市公司5%以上股份的自然人；
上市公司董事、监事及高级管理人员；
上述关联自然人关系密切的家庭成员，包括配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满18周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母；
关联法人的的董事、监事及高级管理人员；
中国证监会、深交所或上市公司根据实质重于形式的原则认定的其他与上市公司有特殊关系，可能造成上市公司对其利益倾斜的自然人。
关联交易的信息披露（续）
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其他关联方认定
因与上市公司或其关联人签署协议或作出安排，在协议或安排生效后，或在未来十二个月内，具有上述关联法人或关联自然人规定情形之一的；
过去十二个月内，曾经是关联法人或关联自然人。
关联交易的信息披露（续）
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关联交易的信息披露（续）
披露标准：
 关联自然人：交易金额在30万元以上
关联法人：与关联法人发生的交易金额在300万元以上，％以上
提交股东大会审议的标准：
与关联人发生的交易金额在3000万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产绝对值5％以上
关联交易的分类：持续性关联交易和偶发性的关联交易
持续性关联交易主要是指公司在生产经营过程中要持续发生的关联交易，如提供原材料或销售商品。披露要求：视交易起始点决定是否需要临时披露，必须在定期报告中披露。
偶发性的关联交易的披露，主要指偶然性发生的买卖资产偶发性的交易行为。披露要求：必须进行临时披露，和在定期报告中披露。
特殊的关联交易：提供资金、担保、赠与、关联方共同投资。
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