文档介绍：第13卷第1期河北工业大学学报(社会科学版) 2021年3月
2021 年 3 月 Journal of Hebei University of Technology (Social Sciences Edition ) Mar. 2021
DOI： .cn13-1396/
智能投顾私法义务统一监管标准探析
丁国民，连浩琼
（福州大学法学院，福建福州350108）
摘要：智能投顾进入中国后迅猛发展，在其实际运行中，却屡屡陷入“重视困境”，停滞不前。
美国根据智能投顾提供的金融服务以及金融监管机构实施的监管标准，提出投资顾问与经纪-交
易商之间功能逐渐相近，但受制于不同的法律标准，由此产生智能投顾私法义务监管标准统一
化的问题。这一问题的研究在中国也有极大的现实意义，美国官方的研究和社会民众的讨论，
给中国智能投顾监管制度的发展提供了启示和借鉴。为统一智能投顾私法义务，应当从调整金
融监管标准入手，即建立统一的智能投顾市场准入制度，以功能性监管理念，调整智能投顾的
私法义务，使其与智能投顾金融服务相匹配。
关键词：智能投顾；私法义务；金融监管
中图分类号：文献标志码：A 文章编号：1674-7356（2021）-01-0056-07
2008年8月，第一个智能投顾公司Betterment 能投顾已经引起了金融监管领域的热议，并就智能
在美国纽约成立，2014年，智能投顾进入中国市投顾的算法黑箱、信义义务、市场准入等问题展开
场，并迅速发展。据Statista 数据显示，2018年我讨论，然而，对于监管统一性标准的关注较少。毫
国的智能投顾管理的资产达810亿美元，其年增长无疑问，智能投顾的跨业务性导致其可能身兼数
率高达261%,资产规模在全球仅次于美国。预计职，其监管标准如何确定呢？对这一问题，本文尝
到2022年，中国的智能投顾管理资产总额有望超试从智能投顾运行模式及其特点入手，吸收