文档介绍：内容摘要
一、论文的选题和基本思路
企业年金制度的发展在国外己经有了上百年的历史。自上世纪
年代以来,以代际转换和现收现付为特征的传统养老保险模式由
于受到人口老龄化的挑战,在财务机制上逐渐难以为继。随着多层次
养老保障模式的普及,企业年金制度在多层次养老保障结构中的重要
作用日益突显。
中国的养老保障制度目前正处于改革发展阶段。在完善基本养
老保险制度的同时,大力发展以企业年金为代表的补充养老保险,逐
步减少基本养老金的替代率,对于扩展社会保障空间和应付日趋严重
的老龄化挑战,构建有中国特色的多层次社会保障体系有着特殊重要
的意义。
企业年金制度在中国是新生事物,国内普遍缺乏与之相匹配的
理念和意识。在这种情况下,借鉴国外的成熟做法是加速我国企业年
金制度发展的必由之路。但是考虑到各国社会保障制度的差异性,面
对国外纷繁芜杂的具体模式设计,我们必须从中挖掘出规律性的东
西,并将之同中国的具体国情相结合,在充分尊重中国补充养老保险
发展历史和现实状况的前提下,探索具有可操作性和有效性的中国企
业年金制度。
基于以上认识,笔者尝试着对国际企业年金的历史发展和制度
演进进行粗浅的梳理,归纳并展望了企业年金发展的趋势。在此基础
上,笔者进一步就企业年金制度的模式选择和运行机制以及政府监管
等方面展开国际比较。通过比较,笔者全面阐述了发达市场经济国家
在发展企业年金制度方面的成功做法并积极推荐了发展中国家和经
济转型国家在探索本国企业年金发展道路方面的有益尝试。最后,结
合中国的经济社会环境,根据国际比较得出的经验启示,笔者就发展
中国企业年金制度中的模式选择,完善相关法律体系和加强政府监管
以及拓宽年金基金投资等问题提出了研究思路。
二、论文的主要内容及观点
论文主要由四部分,共六章内容组成。第一部分介绍了国际企业
年金的历史发展和制度演进第二部分就企业年金制度的模式选择和
运行机制以及政府监管等方面展开国际比较,是论文的主要部分第
三部分阐述了国际比较的启示第四部分简要探讨了发展中国企业年
金制度的思路。
第一部分的内容体现在论文的第一章。该章首先对企业年金的
概念进行了定义说明,采用广义的企业年金概念,即企业年金指基本
的养老保险或统一国民养老金不包括收入关联部分之外,由国家
专门规范,由专门机构管理与实施的补充养老保险计划。其次,该章
阐述了国际企业年金的历史发展和制度演进,并展望了今后的六大发
展趋势。
第二部分包括二至四章,主要针对企业年金制度的具体内容进
行国际比较。第二章是企业年金模式选择的国际比较。按照企业年金
计划的举办方式不同,企业年金可以划分为直接承付模式和信托基金
模式。此外还存在其他模式的企业年金,如雇员持股计划。其中信托
基金模式又包括基金会或基金管理公司模式和养老信托模式。养老信
托模式是目前世界上最为流行的模式选择。在此模式中,根据年金计
划受托人和投资管理机构的不同,又可以划分为共同基金或单位信托
基金模式、商业银行模式、商业保险公司模式等具体运做方式。面对
纷繁复杂的企业年金模式选择,我们很难简单地得出哪种模式最优的
结论。企业年金作为现代经济社会中一项重要的制度安排,并不是孤
立存在于真空中的抽象的经济机制。实际上,各种企业年金模式都并
且只能根植在特定的社会、经济、文化土壤,反映一定的历史文化存
在和经济发展状况,同时又与其存在紧密的关联,在关联与互动中演
化出千姿百态的具体的年金计划形式。
第三章是企业年金运行机制的国际比较。企业年金的运行机制主
要包括年金的治理结构、财务机制、保障水平和给付方式、投资管理
等内容。其中治理结构和投资管理是本章的比较重点。大多数国家的
企业年金计划以养老信托基金的形式建立并管理,受托人在治理结构
中处于中心地位。规范的年金治理结构应该使企业年金计划的受益
人、受托人、基金管理人、基金托管人在行政与财务上相对独立,各
司其职相互制约,相互监督,通过委托代理关系明确自身权利和义
务,使企业年金计划在机制制衡和专业化管理中平稳运做。各国对年
金的投资管理严格程度和投资工具差别较大,这主要是资本市场发育
程度不同使然。但是确保投资的透明性,制订合理的投资决策是各种
年金计划共同追求的目标。
第四章是企业年金政府监管的国际比较,主要包括监管体系的组
建、基金投资监管、偿付能力监管、信息披露监管和对计划收益人的
保护等内容。尽管企业年金计划一般不需要国家出面组织,但由于其
担负着一定的社会功能,享有政府税收优惠,政府仍须对企业年金计
划进行调节、监管。各国对企业年金基金投资的监管大体上可以分为