文档介绍：主力筹码分析如何利用筹码分布分析主力行为在上几期的周末传真中主要讲述了筹码分布的基础知识, 包括筹码分布的基本原理、基本形态及筹码分布的衍生指标, 由本周起我们谈谈如何利用筹码分布分析主力行为。筹码分布的一个重要作用是用来侦察和判断主力的行为。可以说,从诞生之日起, 筹码分布的各种技术指标就是为了捉庄而设计的, 这使得它们非常切近现实。在我们的股市中, 庄家和散户是不平等的。庄家拥有资金优势、信息优势以及人才优势, 庄家看散户的牌非常容易, 而散户想知道庄家有多少筹码却极其困难。公众投资者获知主力行为的方法,历来是打探消息。殊不知股市上绝大多数的消息都是庄家炮制的,具有极大的虚假成分。事实上, 中国股市呈现出的是个很不公平很不合理的格局: 庄家炒股的目的是从散户身上挣钱, 而散户却不断的从庄家手中获取信息和操作建议,这可以用得到一个成语-- 与虎谋皮。这真是个恐怖的格局。或许这就是我们研究筹码分布,并最终使它产生的内在动力和原因, 因为筹码分布的出现彻底改变了这一状况。筹码分布的研究思路遵循这样的逻辑: 庄家无论多么强大, 他终归属于投资者的范畴, 既然是投资, 就需要买和卖, 而只要是发生过的买和卖的行为, 就会在筹码分布的技术分析图表上留下痕迹, 聪明的散户可以通过分析主力进出的迹象,从而获知主力的真实意图。这样一来,散户和主力就可以互为对手了,虽然主力有各种各样的优势,但是尺有所短, 寸有所长。散户们的小资金, 固然不可能主动引发行情, 但小有小的优点, 就是完全有可能跟庄进出。在这样的前提下, 散户的利润来源成了庄家的操盘成本,这世界就公平了。但是筹码分布反映的只是市场事实, 并不能区分主力的筹码和散户的筹码,因而我们需要研究出一套在筹码分布中识别主力仓位的方法, 这就是所要讨论的主题。客观的说, 目前此项研究尚处在比较初级的阶段。毕竟通过技术来分析庄家的行为是一个世界级的难题,目前所取得的成果虽然令人兴奋,但研究还远没有结束。即使将来市场规范了, 市场可能不再存在恶意操纵股市的庄家, 但市场不可能不存在主力, 投资机构的观点永远是我们必须关注的。因为这些投资机构, 具有强大的调研能力及专业的分析能力, 而且他们还可以通过控股来干预上市公司的运营, 提升上市公司的业绩。无中生有的拉抬股价, 可以被判为坐庄并遭到谴责, 但是价值发现以及改变和提升上市公司的品质,却恰恰是各类大型投资机构应尽的职责。所以, 研究主力的动向和行为是技术分析永恒的目的和任务, 并且也是中小投资者获取投资回报的捷径。 1 、主力的吸筹吸筹是主力介入一只股票的第一个实质性动作。当然在吸筹之前,主力需要做非常细致的调研和其他各类准备工作。这些工作一般是在极秘密的状态下进行的, 否则一旦消息泄露, 散户们会立刻与主力争夺低位筹码,这是主力最不愿意看到的情况。但是,只要是大规模的吸筹,主力便很难做到不留痕迹,总有一部分中小投资者进货成本同主力是一样的, 这就是跟庄盘。而只要这些跟庄盘的规模在一定的范围之内, 主力一般可以承受。许多读者认为, 理解主力并摸清主力的意图是件很困难的事情, 其实没那么复杂。之所以产生理解困难, 是因为我们通常是站在我们的立场上去想问题, 如果换一个思路, 假如我们自己是主力, 我们给自己做一个操作计划,很多问题可能就清楚了。比方说, 主力会在什么位置上吸筹?如果我是主力的话, 我当然不会在高位入场。坦率的说,中国的上市公司大部分是垃圾化的公司,把这些公司的股价做得太高, 市场不会接受。因此主力吸筹的位置大部分是在股价的低位区。再如: 主力选择什么时机吸筹?正是因为主力喜欢低位的筹码, 因此主力的吸筹大多发生在熊市期间。这样做的原因有二: 其一, 熊市的股票都比较便宜; 其二, 熊市是散户恐慌的季节, 散户们会害怕股价可能会跌得更低, 于是纷纷把股票抛出去, 以便在更低的价位抄回来, 降低自己的成本。于是主力就有吸筹的机会了。这就是对于为什么有大行情的股票往往都是垃圾股的解释。其中的原因是, 这些基本面并不好的个股,散户们是不愿意要的,而主力则凭借着雄厚的实力介入, 把某些垃圾股作出了诱人的行情。等广大散户们反应过来, 没人要的“黄脸婆”早已变成了“二八娇娘”,追么?恐怕一般散户是即没那胆量, 也没那能力。于是我们可以形成第一个结论:判断一只股票是否有主力正在吸筹, 要看这只股票对散户有没有吸引力。如果这只股票在扮演“大众情人”的角色, 那主力就不可能大规模建仓入场。另一方面, 并不是所有的所谓“低价位”的股票、或是散户不要的个股主力就要, 判断某只股票是否是主力正在吸筹,需要很多证据。一、主力吸筹的 K 线特征在这里我们介绍几种主要的 K 线组合形态, 这些 K 线形态暴露了主力的吸筹动作,在庄家分析中极具参考价值。 A 、慢