文档介绍：知识目标
○掌握营运资金的含义、内容与特点，理解营运资金对偿债能力分析影响；
○理解现金的持有动机以及最佳现金持有量的计算原理；
○理解应收账款成本构成，信用政策的构成，掌握应收账款机会成本、折扣成本、应收账款收现保证率的计算；
○理解存货管理决策的相关成本，掌握存货的经济订货批量、ABC分类法决策的基本原理与方法。
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能力目标
○能够利用成本分析、存货模式、随机模式确定最佳现金持有量；
○能够对企业的信用政策备选方案进行评价与选择；
○能够确定存货的经济订货批量，能利用ABC分类方法对存货进行分类管理。
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第三节 应收账款管理
应收账款是指因对外销售产品、材料、供应劳务及其他原因，应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位收取的款项。
企业在采取赊销方式促进销售、减少存货的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，但同时也会因销售增加而产生一定的收益。
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一、应收账款的作用
1. 增加销售功能
2. 减少存货功能
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二、应收账款的成本
应收账款的成本，包括机会成本、管理成本和坏账成本。
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（一）机会成本
应收账款的机会成本，是指因资金投放在应收账款上而丧失的其他收益。
如丧失投资证券机会而失去的投资收益。
机会成本的大小通常与企业维持赊销业务所需要的资金数量（即应收账款投资额）、资金成本率有关。
应收账款机会成本
=维持赊销业务所需资金×资金成本率
=应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率
= ×应收账款周转天数×变动成本率×资金成本率
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【例6-10】应收账款机会成本的计算
西北公司预测的下一年度赊销额为3 000万元，应收账款平均收账天数为60天，变动成本率为60%，公司因持有应收账款而放弃的证券投资收益为8%，一年按360天计算。
请计算应收账款的机会成本。
= ×应收账款周转天数×变动成本率×资金成本率
=3 000÷360×60×60%×8%
=24（万元）
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（二）管理成本
管理成本是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。
主要包括：
调查顾客信用状况的费用
收集各种信息的费用
账簿的记录费用
收账费用等。
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（三）坏账成本
坏账成本，是因应收账款无法收回而给企业带来的损失。
该成本一般与应收账款数量呈同方向变动，即应收账款越多，坏账成本也会越高。
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三、信用政策
应收账款的管理政策即信用政策，是指企业为应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范，
包括
信用标准
信用条件
收账政策
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