文档介绍：天津大学硕士学位论文

量化投资交易策略研究

Study on Trading Strategy of Quantitative
Investment

学科专业：工商管理
研究生：李子睿
指导教师：张永杰副教授

天津大学管理与经济学部
二零一三年五月
独创性声明

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天津大学硕士学位论文量化投资交易策略研究
中文摘要

量化投资在海外的发展已有三四十年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和
份额不断扩大，得到了越来越多的投资者的认可。特别是最近十年，量化投资在
海外得到了飞速发展，以西蒙斯为代表的顶尖级量化投资大师利用量化投资策略
和方法创造了一个又一个神话。国外量化投资基金数量的增长已经逐渐超过了传
统投资基金。
然而，国内的量化投资领域还处于发展起步阶段，量化投资占金融投资的比
重不超过 5%。随着 2010 年 4 月股指期货的出台，量化投资在国内市场的发展潜
力逐渐显现，各大券商和机构投资者纷纷对量化交易展开深度研究。量化投资基
金近两年在国内的再度火热，使得部分量化基金的业绩处于领先地位，为广大国
内投资者带来了更多更丰富的投资产品选择。
本文从实际出发，针对量化投资的基本概念、发展现状、投资平台、交易策
略等方面，进行了较为全面的阐述及分析。并根据当前研究的需要，自行开发搭
建了量化投资平台，以便灵活方便地支持量化投资策略的模拟分析。在此基础上，
基于沪深 300 股指期货市场的历史数据，本文使用量化投资方法