文档介绍：P2P 网贷行业的发展现状与未来趋势作者:黄震中央财经大学金融法研究所所长、教授信息化潮流浩浩荡荡,正在以席卷之势,改造世界与中国,也改造包括金融在内的各行各业。互联网发展到移动互联时代, 改造金融业的方向似乎正在改变。互联网金融的主力军过去一直是银行、证券、保险机构等正规金融机构, 但最近一段时期间 P2P 网贷平台却成为舆论关注的焦点。进入 2013 年以来,媒体人和投资人不断在问我:为什么以 P2P 借贷平台为代表的互联网金融会突然火起来? P2P 行业的主要风险是什么? P2P 行业的发展趋势如何?本文愿意对这些问题试图进行一些初步解答。 P2P 网贷行业的基本现状目前 P2P 网贷平台被人们视作金融信息服务机构,主要服务于民间借贷,是民间借贷的网络版, 在我国充其量可以划归民间金融、草根金融、非正规金融领域。在 2012 年 P2P 网贷平台在全国各地迅速扩张, 特别是有 P2P 网贷平台入驻温州、鄂尔多斯民间借贷服务中心,也有号称是 P2P 网贷平台的一些平台倒闭或卷款逃跑,让 P2P 网贷平台成为 2012 年下半年金融理财领域的一个热词,让人们对其前世今生突然产生了浓厚的兴趣。 P2P 网络借贷平台,是 P2P 技术与民间借贷相结合的金融服务网站。 P2P 借贷是 peer to peer lending 的缩写,有中文翻译为“人人贷”。网络借贷指的是借贷过程中,资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现, 它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融服务模式。 P2P 行业在中国大致与美英等发达国家发展同步, 借助信息技术的发展, 将过去分散的民间借贷搬到了互联网上, 从而让出借人与借款人在网络上实现点对点的对接。我经过近两年多实地调研和线上观察, 用一句话概括我国 P2P 网贷行业的基本现状,就是我前段接受中央电视台采访时说的“三有三无四集聚”。具体而言, P2P 网贷行业“三有”,是有需求、有供给、也有中间服务商,行业发展的基础厚实和潜力强劲; 但是 P2P 网贷行业却长期处于三无状态, 即无准入门槛、无行业标准、无机构监管; 也形成“四积聚”: 大量的资金往 P2P 平台积聚, 很多人觉得这是个挣钱的机会纷纷入场,形成了人才的集聚, P2P 平台借助高科技的手段增添了它的神秘色彩, 同时也带来了风险的积聚。 P2P 网贷行业发展迅猛从我国现存的二元金融结构出发, 信息化技术对金融业的改造可以从两条线索入手: 第一条就是从传统正规金融机构的切入, 促使银行、保险、证券等业务朝着信息化、电子化、虚拟化、网络化、移动化方向发展; 第二条线是以信息化技术为武器, 对民间借贷、小额贷款公司、微金融或者说民间金融的进行改造, 让这些草根性质的金融服务机构插上高科技的翅膀。从某种程度上看,正是由于有了信息化与高科技的支撑,才有了互联网金融的产生路径和井喷式发展的空间。毫无疑问, 由于传统正规金融机构的超大规模和优势地位决定了其绝对处于金融行业信息化改造的主要领域, 同时也正是因为其规模特大、体系庞杂, 所以其“五化”的过程需要很长一个周期,短时间内信息化对其改造的效果和影响力显现不出, 或者说不够抢眼。 P2P 等金融信息服务机构船小好调头, 国家不断出台利好政策, 为民间资本参与金融服务提供了全所未有的发展机会, P2P 网