文档介绍：财务分析指标及财务岗位职责及工作内容
偿债能力指标
短期偿债能力指标
流动比率=流动资产÷流动负债
比率值越高表明企业偿还流动负债的能力越强。一般认为生产企业流动比率以2为宜；~2之间通常被认为是一个合理的区间范围；大于2短期偿还流动负债能力强但相对保守；。
速动比率=速动资产÷流动负债
=（流动资产–存货）÷流动负债
或=（流动资产–存货–预付账款–待摊费用）÷流动负债
速动比率越高表明企业未来的偿债能力越有保证该指标值一般以1为宜。~1之间通常被认为是一个合理的区间范围。大于1短期偿还流动负债能力强但相对保守；。
现金比率=（货币资金+短期投资）÷流动负债
=（现金+有价证券）÷流动负债
它表示每1元流动负债有多少现金及现金等价物作为偿还的保证反映了公司可用现金及变现方式清偿流动负债的能力以及公司在不依靠存货销售及应收款的情况下支付当前债务的能力。该指标能真实地反映公司实际的短期偿债能力该指标值越大反映公司短期偿债能力越强。
营运资金=流动资产–流动负债
指标值小于0说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。
现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债
现金流动负债比率越大表明企业经营活动产生的现金净流量越多越能保障企业按期偿还到期债务。但是该指标也不是越大越好指标过大表明企业流动资金利用不充分获利能力不强。
长期偿债能力指标
资产负债率=负债平均总额÷资产平均总额
40%~60%通常被认为是一个合理的区间范围。
低于40%说明企业的经济实力较强负债较少资金来源充分。但适当举债对于企业发展及规模扩大是有一定的作用的所以企业的潜力还有待发挥。
大于60%比率过高超过债权人心理承受程度则难以筹到资金筹资风险加大；且利息负担增加偿债风险也随之增加。
大于100%说明企业已经资不抵债有濒临倒闭的危险。
负债权益比率=负债总额÷股东权益
负债权益比率高说明被审单位总资本中负债资本高因而对负债资本的保障程度较弱；负债权益比率低则说明被审单位本身的财务实力较强因而对负债资本的保障程度较高。
股东权益比率=股东权益÷总资产
股东权益比率应当适中。如果权益比率过小表明企业过度负债容易削弱公司抵御外部冲击的能力；而权益比率过大意味着企业没有积极地利用财务杠杆作用来扩大经营规模。
有形资产债务率=负债总额÷（总资产–无形资产及其他资产–待摊费用–待处理流动资产净损失–待处理固定资产净损失–固定资产清理）
有形净值债务比率=负债总额÷（股东权益–无形资产净值）
从长期偿债能力来讲该比率越低越好。
利息保障倍数=税息前利润÷利息费用
=（利润总额+利息）÷利息费用
=（净利润+所得税+利息）÷利息费用
该指标通常越高越好表明公司偿付借款利息的能力越强负债经营的财务风险就小。如果利息保障倍数＜1,表明企业存在严重的债务危机不但没有还本的能力连偿还分期利息都有困难。
资本周转率=（货币资金+短期投资+应收票据）÷长期负债合计
一般情况下该指标值越大表明公司近期的长期偿债能力越强债权的安全性越好。
其他偿债能力指标
清算价值比率=（资产总计–无形及递延资产合计）÷负债合计
清算价值比率表明企业有形资产与负债的比例反映公司清偿全部债务的能力。一般情况下该指标值越大表明公司的综合偿债能力越强。
管理能力指标
应收账款周转率=当期销售净收入÷应收账款平均余额
=（当期销售收入–当期销售退回–当期销售折让–当期销售折扣）÷[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2]
一般来说应收账款周转率越高平均收账期越短说明应收账款的收回越快资产流动性强短期偿债能力强可以减少坏账损失等。否则企业的运营资金会过多的呆滞在应收账款上影响正常的资金周转。
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
应收账款周转天数反映应收帐款转换为现金所需的天数。这个指标越短则意味着企业的应收帐款质量越高可以提高现金流量。
应付账款周转率=（主营业务成本+期末存货成本–期初存货成本）÷平均应
付账款
平均应付账款=（应付账款余额年初数+应付账款余额年末数）÷2
应付账款周转率反映本企业免费使用供货企业资金的能力。合理的应付账款周转率来自于与同行业对比和公司历史正常水平。如公司应付账款周转率低于行业平均水平说明公司较同行可以更多占用供应商的货款显示其重要的市场地位但同时也要承担较多的还款压力反之亦然；如果公司应付账款周转率较以前出现快速提高说明公司占用供应商货款降低可能反映上游供应商谈判实力增强要求快速回款的情况也有可能预示原材料供应紧俏甚至吃紧反之亦然。
应付账款周转