文档介绍：2010 年6月* ** ** *投资基金投资基金募集说明书募集说明书我们一同成长和一个巨大行业一同成长是企业和人生最难得的机遇每个行业都有其“黄金十年”家电业: 1980 年代中期开始,长虹、创维、海尔、美的、格力……证券业: 1990 年代初期开始,南方、银河、中信、海通、国君、申万……基金业: 1990 年代中期开始,南方、华夏、博时、大成、银华……房地产: 1990 年代中期开始,万科、 SOHO 、碧桂园、保利、合创……通讯业: 1990 年代中期开始,移动、电信、联通、华为、中兴互联网: 1990 年代后期开始,新浪、网易、搜狐、阿里巴巴、百度、腾讯、盛大、九城、巨人…… PE : 2006 年开始,深创投、鼎辉、联想、达晨、天图、松禾、天堂硅谷……我们一同成长专业术语拟投项目、被投项目、拟投企业、被投企业目标企业一般合伙人、基金管理人 GP(General Partner) 有限合伙人、基金投资人 LP(Limited Partner) 领跑者投资有限管理公司、管理公司基金管理公司领跑者投资基金、基金、投资基金、合伙企业领跑者基金同义词本募集方案使用词语我们一同成长目录一、 PE 行业介绍二、基金设立方案三、基金启动计划四、基金管理团队五、目标企业六、结语附: 联系方式我们一同成长一、 PE 行业介绍我们一同成长什么是 PE Private Equity 私人股权投资 Private 的双重含义: 资金来源:非公开募集资金投向:非公众公司目前常说的“私募基金”,主要投资于二级市场( PIPE ),而非本处所指之 PE 一、 PE 行业介绍我们一同成长 PE 与其它主要集合投资工具的区别 Private Equity 私人股权投资 Mutual Fund 共同基金 Hedge Fund 对冲基金 VC “ PE ” LBO Pre-IPO 一、 PE 行业介绍交易手段交易手段?卖空?杠杆操作?程序交易?互换交易?套利交易?衍生品种获利方式获利方式?对冲?换位?套头?套期各国定义不一, 一般指契约型基金、债券基金、信托基金, 部分投资于股票市场我们一同成长一、 PE 行业介绍 VC PE LBO Pre-IPO 天使资本企业生命周期从实验室到市场: 3-7 年资本在不同阶段进入回报/退出周期亦不同{ ***基金 PIPE IPO 我们一同成长一、 PE 行业介绍为什么投资 PE - 中美近年投资回报率比较美国过去 10 年国债: % S&P500 : 12% 共同基金: % (一般投资者因频繁交易,年均回报率仅 7% ) 对冲基金: 17% PE 基金: 24% 投资于中、印等新兴市场的基金年均回报率均超过 30% 数据来源:社科院美国研究所、互联网中国过去 5年本土 PE ,年均回报率超过 32% 我们一同成长数据来源:清科研究中心 2002 ~2008 年中外创投机构募集的投向中国大陆的资本 PE ——长期资本的乐园一、 PE 行业介绍