文档介绍：中国首席财务官洞察宝钢资源首席财务官吴一鸣谈矿业、并购与风险管理作为中国最大的钢铁制造商和全球最大的钢铁企业之一,宝钢集团有限公司(简称“宝钢集团”)是重工业领域的巨擘。宝钢资源(国际)有限公司(简称“宝钢资源”)是宝钢集团旗下主营大宗矿产资源开采和贸易的子公司。日前,宝钢资源首席财务官吴一鸣女士接受德勤中国钢铁行业全国主管合伙人谈亮先生的访谈,分享了她在协助宝钢顺应中国经济新常态进程中的相关经验。吴女士还就在华营商提供深入洞见,并谈及首席财务官在中国的角色演变以及成为成功女性领导人所需具备的素质。谈亮:您认为,首席财务官在中国的角色正在发生哪些转变? 吴一鸣:以前,首席财务官更像是会计师或簿记员。现在他们已经参与到更多的商务活动中,构建商业模式,关注资产负债表,协助公司提升资产效率。如今首席财务官的工作不仅限于为业务部门提供支持,还包括为公司创造价值。因此,首席财务官需要关注公司的所有流程和部门,清晰把控公司的整体业务,这点非常重要。谈亮:在帮助公司创造价值的过程中,您主要关注哪些领域? 吴一鸣:对我而言,最重要的一项工作是拓展公司的资金渠道,推动海外战略收购。宝钢所有的原材料几乎都来自国外, 因此我们其中一项工作就是购买海外矿山,为中国的宝钢工厂供应原材料。为了实现这一目标,我采取了几项措施确保资金到位。首先,打造中国境外融资平台至关重要,我为宝钢集团的海外子公司设立了现金池。 1 吴一呜同时,我们还建立了中国大陆与香港之间的跨境双向美元现金池,可由香港向上海放款,也可由上海向香港放款。此外,我还积极地为宝钢资源争取信用评级,并于2015年1月获得评级。凭借该信用评级,我们能够以较低成本获得中长期贷款,为2014年收购澳大利亚矿业公司 Aquila Resources提供资金支持,在澳大利亚开展矿业项目。我们在澳大利亚的矿业项目获得了来自全球约25家主流银行逾 50亿美元的信贷融资。风险管理是财务的另一项重要领域。例如,决定是否为客户提供资金支持时,需要核定并评估客户的信用。我们还最大程度地降低市场风险。公司的主要原材料是铁矿石与炼焦煤,其价格波动较大。为了把控库存风险,我们对铁矿石业务的每个环节设置了最大限度。如果库存或流动资金超过了风险阈值,企业资源规划系统将自动暂停交易。谈亮:您在Aquila收购项目中扮演怎样的角色?在交易过程中又遇到了哪些挑战? 吴一鸣:我负责领导并购流程。公司最初收购了Aquila15%的股权。2014年, Aquila的股价大幅下跌,我们与澳大利亚铁路运营商Aurizon向Aquila联合发起恶意收购,并最终胜出。这是中国公司对澳大利亚公司进行联合恶意收购的首项成功案例。谈亮:在评估潜在收购项目时,您主要考虑哪些因素? 吴一鸣:最困难的事情是预测未来的市场价格。我们进行矿山投资分析时,主要考虑成本竞争力与合作伙伴。同时,我们有一支强大的矿山地质学家和开发人员团队,熟悉世界各地几乎所有项目的成本曲线——我们了解他们的成本,知道他们的项目需要多少资本支出。这才是最重要的。谈亮:鉴于人民币价值近期出现不确定性,您如何应对汇率波动呢? 吴一鸣:我们每年都会向董事会提交外汇敞口策略建议,由董事会确定最大敞口。我们遵照指引并进行季度评估。但中国人民银行的运作方式与其他国家的中央银行略有不同,因此,预测汇率调整并非易事,尤其是人民