文档介绍：流动性风险管理及压力测试
刘江荣
二○一○年四月 北京
人民银行研究生部
目录
第一部分 金融危机反思
第二部分 流动性风险管理概述
第三部分 流动性风险压力测试
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金融危机反思
金融危机引发对流动性风险管理的反思
货币市场流动性可能短
◆开展流动性压力测试
时间消失
市场不总是运转良好， ◆应急计划中危机的持续时间和流动性储备资产
抵押品流动性可能丧失 规模设定
存款并不总是稳定的， ◆内部流动性管理
成熟市场也会发生挤兑
◆风险指标由静态资产负债表比例向动态现金流
流动性成本可能会很高
分析转变
高资本充足率并不一定
◆在制定发展和业务策略时必须将流动性作为稀
有效 缺资源加以考虑
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金融危机反思——存在问题
流动性风险测算需更明确和全面，需要包括与表
流动性风险测算 外业务相关项目、跨境资金流动和外币流动性
需要设置影响整个市场的压力场景并考虑不同资
压力测试
产或业务线之间的风险传递
流动性报告必须全面、透明并有利内部沟通，报
流动性报告
告应包含预警指标分析
结合发展战略 在制定业务发展计划和发展战略时应重点考虑流
动性风险因素
流动性转移定价 需要改善为贷款、投资和存款定价的内部流动性
定价模型
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第二部分 流动性风险管理概述
一 流动性风险管理基本情况
二 流动性风险管理方法和技术
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流动性风险定义
流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理
成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期义务的风险。（巴塞尔银行监管委
员会定义）
有清偿能力，将流动性风险与清偿风险区分；流动性风险是处于可持续经营
情况下的银行面临的风险；
突出成本概念，包括时间成本和经济成本。可以获取资金但需付出额外成本
仍然属于流动性风险；
支付到期义务，而不是债