文档介绍：企业年金资金筹集方式杨长汉 1 企业年金计划的资金筹集方式,影响到企业和职工的负担能力、企业和职工参与企业年金计划的积极性、职工退休收入的替代率、企业年金计划目标的实现、企业年金计划管理的便利性等等各个方面。资金筹集方式,涉及到企业和职工必须“真金白银”地出钱,是企业年金方案设计当中的一个重要方面。一、基金积累方式从世界各国的经验来看,企业年金一般可归为两类:一类是待遇确定( Defined Benefit , DB )型,另一类是缴费确定( Defined Contribution , DC )型, 目前也出现了组合型计划,加入其他变量,还可以设计出多种类型的企业年金计划。建立待遇确定型企业年金计划的企业通常根据员工退休时的工资水平和工作年限确定其养老金支付额,再根据对所有员工未来养老金支付额的预测来确定各年的筹资额。待遇确定型企业年金计划为企业内参加计划的所有员工设立一个统一账户,员工企业年金基金的缴费和基金的投资运作风险都由雇主承担。待遇确定型企业年金计划通常按联合生命年金的方式支付,即养老金通常支付到退休员工及其配偶死亡为止。建立缴费确定型企业年金计划的企业为参加计划的职工设立个人账户,企业和员工的缴费均存入员工个人账户,到退休时个人账户的积累额就是员工个人的养老金。员工退休时可以一次性支取,也可以分期支取,直至个人账户余额为零。缴费确定型企业年金计划需要员工自己承担个人账户的投资风险,而企业只负责为员工个人账户缴款(崔少敏, 2003 2)。根据《企业年金试行办法》第十条规定,“企业年金基金实行完全积累,采用个人账户方式进行管理。”由此可以看出我国采取的是完全积累的缴费确定型的企业年金计划,因此,如未加说明,本书所称的企业年金计划,一般是指缴费确定型企业年金计划。本书所指的企业年金方案当中的资金筹集,是完全积累制、基金制的资金积累。 1文章出处:《企业年金方案设计与管理》杨长汉著杨长汉,笔名杨老金。师从著名金融证券学者贺强教授,中央财经大学 MBA 教育中心教师、金融学博士。中央财经大学证券期货研究所研究员、中央财经大学银行业研究中心研究员。 2崔少敏等.《补充养老保险——原理、运营与管理》,中国劳动社会保障出版社, 2003 年,第 22-28 页。二、缴费主体企业年金方案是企业与职工自愿协商建立的。企业年金所需费用的来源主要有两个。一是企业缴费,二是职工个人缴费。《企业年金试行办法》第七条规定: “企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。”也就是说企业年金费用来自企业和职工双方的缴费,但具体的职工个人缴费比例、企业缴费比例等应通过集体协商确定。三、缴费额度《企业年金试行办法》第八条规定:“企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。”按照这条规定,% 。加上职工个人缴纳的企业年金费用,合计不超过本企业上年度职工工资总额的 % 。四、确定合理的企业年金缴费水平 1 、企业年金的缴费水平必须符合企业的经济承受能力。企业自有资金多时可以多缴费,自有资金少时可以少缴或暂不缴费。在企业年金缴费资金允许从成本列支的条件下,不要因为成本增加影响企业的产品竞争能力,这样不利于企业发展。对于企业来说,企业