文档介绍：1 人民网股份有限公司首次公开发行 A 股网上资金申购发行公告保荐人(主承销商):中信证券股份有限公司 估值及投资风险提示 1 、发行人所在行业为计算机应用服务业,根据中证指数有限公司发布的行业平均市盈率为 倍( 2012 年 4 月 13 日) ,请投资者决策时参考。本次发行价格区间对应的发行前市盈率为 倍- 倍,较行业平均市盈率折让 %-% ,对应的发行后市盈率为 倍- 倍,较行业平均市盈率溢价 %-% ,存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率水平回归、股价下跌给新股投资者带来损失的风险。 2 、发行人本次募投项目的资金需求量为 52, 万元。按照本次发行确定的价格区间 元/ 股- 元/ 股计算, 本次发行募集资金约为 138, 万元-155, 万元,超出发行人已确定的项目总投资金额 85, 万元-102, 万元,超出比例为 %-% 。如果未来发行人对于上述超出部分的资金不能合理、有效使用, 将对发行人的盈利水平带来不利影响,存在发行人估值水平下调、股价下跌给投资者带来损失的风险。重要提示 1 、人民网股份有限公司(以下简称“发行人”或“人民网”)首次公开发行不超过 69,105,691 股人民币普通股( A 股) (下称“本次发行”)的申请已获得中国证券监督管理委员会证监许可[2012] 399 号文核准。本次发行的保荐人及主承销商为中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“保荐人(主承销商) ”) 。 2 、本次发行采用网下向询价对象询价配售(以下简称“网下发行”)和网上资金 2 申购发行(以下简称“网上发行”) 相结合的方式进行。本次 A 股发行数量为 69,105,691 股。其中,网下发行数量 13,800,691 股,即本次发行数量的 % ;网上发行数量 55,305,000 股, 即本次发行数量的 % 。可参与本次网下发行的询价对象为符合《证券发行与承销管理办法》( 2010 年 10 月修订)中界定的询价对象的条件,且已经在中备案的机构,包括中信证券自主推荐、已向协会备案的询价机构。 3 、本次发行价格区间为 元/ 股- 元/ 股(含上限和下限) ,由于网上发行时本次发行价格尚未确定, 参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限( 元/ 股)进行申购。如最终确定的发行价格低于价格区间上限,差价部分将于 2012 年 4 月 23 日( T+3 日)与未中签的网上申购款同时退还给网上申购投资者。 4、任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行中的一种方式进行申购。凡参与初步询价的配售对象,无论是否有“有效报价”(“有效报价”指落在发行人和保荐人(主承销商)确定的发行价格区间之内或区间上限之上的报价) ,均不得再参与网上发行。参与网下初步询价的配售对象若再参与网上新股申购,导致其申购无效的,由配售对象及管理该配售对象的询价对象自行承担相关责任。 5 、本次网上申购日期为 2012 年 4 月 18 日( T 日) ,申购时间为上交所正常交易时间(上午 9:30 至 11:30 ,下午 13:00 至 15:00 ) 。申购简称为“人民申购”;申购代码为“ 732000 ”。 6、本次网上发行,参加申购的每一申购单位为 1,000 股,单一证券账户的委托申购数量不得少于 1,000 股,超过 1,000 股的必须是 1,000 股的整数倍,但最高不得超过 55,000 股。 7 、单个投资者只能使用一个合格账户参与本次网上申购。证券账户注册资料中“账户持有人名称”相同且“有效身份证明文件号码”相同的多个证券账户(以 2012 年 4 月 17 日( T-1 日)账户注册资料为准)参与本次网上申购的,以及同一证券账户多次参与本次网上申购的,以第一笔申购为有效申购,其余申购均为无效申购。证券公司客户定向资产管理专用证券账户以及指定交易在不同证券公司的企业年金账户可按现有开立账户参与申购(企业年金账户的指定交易情况以 2012 年 4 月 17 日( T-1 日) 为准) 。 3 8 、本次网上发行不向投资者收取佣金、过户费和印花税等费用。 9、累计投标询价结束后,发行人和保荐人(主承销商)就确定发行价格未能达成一致意见,可协商采取中止发行措施,发行人和保荐人(主承销商)将及时公告中止发行原因,于 2012 年 4 月 23 日( T+3 日)向参与网上网下申购的投资者退还申购资金并加算同期银行存款利息, 并在核准文