文档介绍：风险管理市场案例分析^p 报告市场风险管理报告
风险管理市场案例分析^p 篇一
普华公司(以下或简称借款人)成立于20________4年，注册资本为6800万元，股东为4位自然人，公司主要从事密闭铅酸蓄电池的生产销售，已形成了年产15万千伏安密闭铅酸蓄电池的生产能力，，。该公司是两家世界500强企业全球指定的供货商，并获得了美国UL标准认证、英国BS标准认证和IS09001国际质量体系认证。
普华公司(本部)财务情况如下表：
单位：万元
普华公司20________6-、，资产中主要是流动资产、长期投资(为对下属华南、华北、西南三家经销公司的投资，出资占比均在70%以上)和固定资产。公司负债总额分别为4400万元、4100万元和5300万元(其中长短期借款分别为l000万元、l000万元和1500万元);所有者权益为7000万元、7100万元和7250万元。该公司2021年资产负债率为42%，当年行业均值为61%;流动比率为66%，当年行业均值为108%。
借款人在N银行开设基本结算账户，月均存款余额为310万元，销货款归行率为100%。银行融资余额为l 500万元，全部为N银行存量贷款(其中项目贷款1000万元，流动资金贷款500万元)。
为了扩大生产，普华公司拟进行高性能启动阀控密闭稀土蓄电池改造项目。该电池使用稀土铅基蓄电池板栅材料，由稀土Ce(铈)与Pb-Sn(铅-锡)合金构成的合金材料，可解决合金板栅耐腐蚀性差、机械强度低等问题，目前国内尚未有同类产品，可研报告反映目前Ce与Pb-Sn合金主要由日本等国生产，借款人与国内某大学进行合作，已经完成中试。该项目省发改委已出具备案通知书，省环保局已开始对项目进行环境影响评价审批。项目已于2021年12月开工，计划在2021年2月达产40%，在2021年6月达产60%，在20________年全部达产。项目在借款人现有的厂区内实施，不需新增用地，所需的原材料、水、电、热及交通运输均可解决。借款人已购置设备16台套，完成投资800万元。
，其中固定资产投资1亿元，流动资金投资3500万元。固定资产投资来为：企业自筹资金20________0万元, 申请N银行贷款8000万元。流动资金全部为企业自筹。项目投资期内需自筹资金5500万元，主要企业利润与折旧。
经评估测算，，新增利润l015万元，财务内部收益率为11%。项目采用约定还款方式，偿还期为8年(含建设期2年)，。
根据有关资料，20________4～2021年国内铅酸蓄电池以年均7%的速度增长，其中阀控密闭铅酸蓄电池将以12%的速度增长，到2021年国内铅酸蓄电池的产量达到9000万千伏安，其中密闭铅酸蓄电池占20%的市场份额，预计2021～20________年，随着国内汽车行业及电子行业的增长，国内密闭铅酸蓄电池的需求量将仍维持较快增长速度。
本项目贷款拟由海大公司和贝恩公司提供连带责任保证，担保金额分别为4000万元。海大公司注册资本为1亿元，从事机械设备加工行业，截至2021年末