文档介绍：11、什么是 LOF 基金？
LOF 基金，英文全称是”ListedOpen-EndedFund”，汉语称为”上市型开放式基金”。
也就是上市型开放式基金发行结束后，投资者既可以在指定网点申购与赎回基金份额，也
可以在交易所买卖该基金。不过投资者如果是在指定网点申购的基金份额，想要上网抛出，
须办理一定的转托管手续；同样，如果是在交易所网上买进的基金份额，想要在指定网点
赎回，也要办理一定的转托管手续。
12、什么是交易所交易基金（ETFs）？
交易所交易基金是指可以在交易所上市交易的基金，又称 ETFs（Exchang Traded
Funds），其代表的是一揽子股票的投资组合，投资人通过购买基金，一次性完成一个投资
组合（例如某个指数的所有成分股股票）的买卖。
交易所交易基金有两种交易方式。
◎一是投资人直接向基金公司申购和赎回。这有一定的数量限制，一般为 5 万个基金
单位或者其整数倍；而且是一种以货代款的交易，即申购和赎回的时候，付出的或收回的
不是现金而是一揽子股票组合。
◎二是在交易所挂牌上市交易，以现今方式进行。与通常的开放式基金不同的是，交
易所交易基金在交易日全天交易过程中都可以进行买卖，就像买卖股票一样，还可以进行
短线套利交易。
13、开放式基金投资的收益来源是什么？
开放式基金在运作过程中收益来源有三：
◎利息收入：指投资国债、金融债、企业债或银行存款产生的利息给付；
◎资本利得：指买卖股票或债券获得的差价收入；
◎其他收入：指运用基金资产带来的成本或费用节约计入的收入。
这些收益均包含在基金单位资产净值中，到一定时候会按照基金契约以分红形式分配
给投资者。
14、什么是开放式基金的认购？
若在开放式基金的发行期内购买，称为认购。国内许多开放式基金在发行时为吸引更
多投资者，认购费率会比基金成立后低廉。
15、什么是开放式基金的封闭期？为什么要有封闭期？
基金成功募集足够资金宣告成立后，会有一段不接受投资者赎回基金单位申请的时间
段，称之为基金的封闭期。封闭期是为了让基金经理将募集来的资金根据证券市场状况完
成初步的投资安排。根据《开放式证券投资基金暂行办法》规定，基金封闭期不得超过 3
个月。
16、什么是开放式基金的申购、赎回？
基金封闭期结束后，您若申请购买开放式基金，习惯上称为基金申购，以区分在发行
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期内的认购。若您申请将手中持有的基金单位按公布的价格卖出并收回现金，习惯上称之
为基金赎回。
17、什么是基金的开放日？
所谓开放日指基金契约规定的投资者可以在销售网点办理基金申购、赎回交易业务日
期。
18、什么是巨额赎回？基金管理公司如何面对巨额赎回？
如果在某个基金开放日，基金净赎回申请（指赎回申请与申购申请总数之差）超过上
一日基金总份数的 10%，即认为发生了巨额赎回。巨额赎回意味着基金管理人必须卖出大
量证券以变现，而大量卖出证券便可能牺牲收益，所以在处理巨额赎回时，基金管理人可
以视情况选择：
正常赎回若认定完全有能力应付，则可按正常赎回程序执行，投资人利益不受影响。
部分顺延赎回若基金经理认为在一天内大量卖出证券比较困难或者对基金十分不利
时，在当日接受赎回比例不低于基金总份额的 10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办
理。对于当日的赎回申请，基金管理人会按单个帐户赎回申请量占赎回申请总量的比例，
确定当日收力的赎回份额；未受理部分会延迟至下一个开放日办理，并以该开放日当日的
基金资产净值为依据计算赎回金额，但投资者可在申请赎回时选择当日未获受理部分予以
撤销。
发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书会订的
其他方式、在招募说明书规定的时间内通知基金投资人，说明有关处理方法，同时在指定
媒体及其他相关媒体上公告；通知和公告的时间最长不超过三个证券交易所交易日。
19、基金管理人、基金托管人、基金注册登记机构和基金代销机构。
基金管理人是负责基金发起于经营管理的专