文档介绍：第一篇 基础知识篇
第一节      认识基金
1、什么是证券投资基金？
矮通俗地说，证券投资基金是通过汇埃集众多投资者的资金，交给银行保邦管，由专业的基金管理公司负责投癌资于股票和债券等证券，以实现保罢值增值目的的一种投资工具。
坝 根据组织形态的不同，投资基佰金可分为公司型投资基金和契约型熬投资基金。
绊 昂◎艾契约型投资基金也称信托型投资基爱金，是指基金发起人依据其与基金吧管理人、基金托管人订立的基金契拜约，发行基金单位而组建的投资基拌金；
吧 稗◎版公司型投资基金是具有共同投资目癌标的投资者组成以盈利为目的的股爸份制投资公司，并将资产投资于特佰定对象的投资基金。
板 目前国内已经发起成立的开放阿式基金都是契约型基金。
鞍 11、什么是LOF基金？
坝 LOF基金，英文全称是懊”俺ListedOpen-Ende伴dFund”疤，汉语称为吧”拔上市型开放式基金艾”扳。也就是上市型开放式基金发行结隘束后，投资者既可以在指定网点申氨购与赎回基金份额，也可以在交易***所买卖该基金。不过投资者如果是佰在指定网点申购的基金份额，想要扮上网抛出，须办理一定的转托管手颁续；同样，如果是在交易所网上买蔼进的基金份额，想要在指定网点赎翱回，也要办理一定的转托管手续。
熬 12、什么是交易所交易基金皑（ETFs）？
颁 交易所交易基金是指可以在交啊易所上市交易的基金，又称ETF白s（Exchang Trade拜d Funds），其代表的是一拜揽子股票的投资组合，投资人通过傲购买基金，一次性完成一个投资组邦合（例如某个指数的所有成分股股挨票）的买卖。
澳 交易所交易基金有两种交易方哎式。
般 隘◎按一是投资人直接向基金公司申购和唉赎回。这有一定的数量限制，一般袄为5万个基金单位或者其整数倍；敖而且是一种以货代款的交易，即申捌购和赎回的时候，付出的或收回的颁不是现金而是一揽子股票组合。
拜 昂◎奥二是在交易所挂牌上市交易，以现背今方式进行。与通常的开放式基金爱不同的是，交易所交易基金在交易隘日全天交易过程中都可以进行买卖吧，就像买卖股票一样，还可以进行罢短线套利交易。
办 13、开放式基金投资的收益来半源是什么？
隘 开放式基金在运作过程中收益唉来源有三：
鞍 岸◎柏利息收入：指投资国债、金融债、坝企业债或银行存款产生的利息给付白；
吧 柏◎办资本利得：指买卖股票或债券获得霸的差价收入；
哀 俺◎傲其他收入：指运用基金资产带来的案成本或费用节约计入的收入。
半 这些收益均包含在基金单位资爸产净值中，到一定时候会按照基金班契约以分红形式分配给投资者。
板 14、什么是开放式基金的认凹购？
芭 若在开放式基金的发行期内购半买，称为认购。国内许多开放式基柏金在发行时为吸引更多投资者，认拔购费率会比基金成立后低廉。
摆 15、什么是开放式基金的封闭期？为什么要有封闭期？
柏 基金成功募集足够资金宣告成芭立后，会有一段不接受投资者赎回拌基金单位申请的时间段，称之为基***金的封闭期。封闭期是为了让基金摆经理将募集来的资金根据证券市场芭状况完成初步的投资安排。根据《按开放式证券投资基金暂行办法》规
叭定，基金封闭期不得超过3个月。
班 16、什么是开放式基金的申按购、赎回？
俺 基金封闭期结束后，您若申请挨购买开放式基金****惯上称为基金皑申购，以区分在发行期内的认购。盎若您申请将手中持有的基金单位按盎公布的价格卖出并收回现金****惯俺上称之为基金赎回。
蔼 17、什么是基金的开放日？
班 所谓开放日指基金契约规定的俺投资者可以在销售网点办理基金申稗购、赎回交易业务日期。
拌 18、什么是巨额赎回？基金摆管理公司如何面对巨额赎回？
傲 如果在某个基金开放日，基金笆净赎回申请（指赎回申请与申购申拜请总数之差）超过上一日基金总份耙数的10%，即认为发生了巨额赎熬回。巨额赎回意味着基金管理人必澳须卖出大量证券以变现，而大量卖案出证券便可能牺牲收益，所以在处哎理巨额赎回时，基金管理人可以视稗情况选择：
袄 正常赎回 若认定完全有能力跋应付，则可按正常赎回程序执行，斑投资人利益不受影响。
搬 部分顺延赎回 若基金经理认碍为在一天内大量卖出证券比较困难岸或者对基金十分不利时，在当日接袄受赎回比例不低于基金总份额的1绊0%的前提下，可以对其余赎回申案请延期办理。对于当日的赎回申请熬，基金管理人会按单个帐户赎回申案请量占赎回申请总量的比例，确定扒当日收力的赎回份额；未受理部分背会延迟至下一个开放日办理，并以斑该开放日当日的基金资产净值为依扳据计算赎回金额，但投资者可在申阿请赎回时选择当日未获受理部分予肮以撤销。
*** 发生巨额赎回并延期支付时，奥基金管理人应